యూలిప్ Vs టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ + మ్యూచువల్ ఫండ్: అసలు లెక్క

ప్రతి కొన్ని సంవత్సరాలకు ఏదో ఒక ఫైనాన్స్ యూట్యూబర్ యూలిప్‌లు మోసం అని ప్రకటించి, అందరూ చౌక టర్మ్ ప్లాన్ కొని, మిగతా డబ్బును ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టి, వెనక్కి తిరిగి చూడొద్దని సలహా ఇస్తాడు. ఇది వినడానికి బలంగా ఉంటుంది. తెలివైనదిగా అనిపిస్తుంది. కానీ ఇది సగం నిజం మాత్రమే, ఎందుకంటే అసలు జవాబు మీపైనే ఆధారపడి ఉంటుంది, స్ప్రెడ్‌షీట్‌పై ఏ ప్రొడక్ట్ సైద్ధాంతికంగా "సమర్థవంతమైనది" అనేదానిపై కాదు.

యూలిప్, లేదా టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లస్ మ్యూచువల్ ఫండ్: ఒకే రెండు పనులు, రెండు మార్గాలు

బ్రాండింగ్‌ను తీసేస్తే, రెండు మార్గాలు ఒకే పనిని చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి: మీకు లైఫ్ కవర్ ఇవ్వడం, మీ డబ్బును సేవింగ్స్ అకౌంట్ కంటే మెరుగ్గా పెరిగే చోట పెట్టడం. ఒక యూలిప్ (యూనిట్ లింక్డ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్) రెండింటినీ ఒకే పాలసీ, ఒకే ప్రీమియంలో కలిపేస్తుంది. మీరు చెల్లించే ప్రీమియంలో ఒక భాగం లైఫ్ కవర్ కోసం మోర్టాలిటీ ఛార్జీకి వెళుతుంది, మిగతాది మీరు ఎంచుకున్న ఫండ్‌లో పెట్టుబడిగా వెళుతుంది, ఫండ్ విలువ మార్కెట్‌తో పాటు మారుతూ ఉంటుంది. అన్‌బండిల్డ్ మార్గం దీన్ని మీరు స్వయంగా నిర్వహించుకోవాల్సిన రెండు వేర్వేరు ప్రొడక్ట్‌లుగా విభజిస్తుంది: కవర్ కోసం స్వచ్ఛమైన టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీ, వృద్ధి కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్ SIP.

దీనిపై ఇంత చర్చ ఎందుకు

ఎందుకంటే లెక్క నిజంగా ఒక వైపు అనుకూలంగా ఉంటుంది, కానీ ప్రవర్తన లెక్క మరో వైపు అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఒక స్టాండలోన్ టర్మ్ ప్లాన్ చౌకగా ఉంటుంది. అదే సమ్ అష్యూర్డ్ కోసం యూలిప్ నిజంగా ఎంత వసూలు చేస్తుందో, మోర్టాలిటీ ఖర్చును ప్రీమియం నుండి వేరు చేసి చూస్తే, ఆశ్చర్యకరంగా చౌకగా ఉంటుంది. అలాగే ఒక సాధారణ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్, 15-20 సంవత్సరాలలో, చాలా యూలిప్ ఫండ్ ఆప్షన్ల కంటే మెరుగైన రిటర్న్‌ను ఇచ్చింది, అది కూడా ప్రతి సంవత్సరం తీసివేసే ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ ఛార్జీ తర్వాత. కాబట్టి కాగితంపై, అన్‌బండ్లింగ్ గెలుస్తుంది. దాదాపు ప్రతి "ఏది మెరుగైనది" కాలిక్యులేటర్ ఇదే చెబుతుంది.

కానీ ఇది కేవలం సిద్ధాంతం మాత్రమే. వాస్తవంలో, "అన్‌బండిల్" చేసిన చాలా మంది దగ్గర ఒకసారి కొన్న టర్మ్ ప్లాన్, ఎనిమిది నెలల్లో ఆపేసిన SIP ఉంటాయి - ఇంట్లో పెళ్లి వచ్చిందని, ఫోన్ మార్చాల్సి వచ్చిందని, లేదా మార్కెట్ పడిపోయి ఆపడమే తెలివైన పని అనిపించిందని. ఒక యూలిప్, మంచికో చెడుకో, ఆపడాన్ని కష్టతరం చేస్తుంది. అందులో ప్రీమియం డ్యూ డేట్ ఉంటుంది, స్కిప్ చేస్తే పాలసీ లాప్స్ అవుతుంది, నిర్మాణంలోనే కొంచెం అపరాధ భావన ఇమిడి ఉంటుంది. దీన్ని ఎవరూ ప్రచారం చేయరు, కానీ ఇది నిజం, కొంతమందికి నాలుగేళ్లకు బదులు ఇరవై ఏళ్లపాటు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇదొక్కటే కారణం.

అసలు తేడాలు ఎక్కడ కనిపిస్తాయి

• ఛార్జీలు: యూలిప్‌లలో ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ ఛార్జీ ఉంటుంది, మీ వయసుతో పాటు ప్రతి సంవత్సరం నిశ్శబ్దంగా పెరిగే మోర్టాలిటీ ఛార్జీ ఉంటుంది, గతంలో ప్రీమియం అలొకేషన్ ఛార్జీ కూడా ఉండేది (కొన్ని ప్రస్తుత ప్లాన్లు దీన్ని తీసేశాయి, చెక్ చేయండి). మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో ఒక ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో మాత్రమే ఉంటుంది, సాధారణంగా చాలా తక్కువగా, మరేమీ ఉండదు.
• ట్యాక్స్ చిక్కులు లేకుండా మార్పు: యూలిప్ లోపల, మార్కెట్ అస్థిరంగా ఉన్నప్పుడు ఈక్విటీ ఫండ్ నుండి డెట్ ఫండ్‌కు మారితే, ఇదంతా ఒకే పాలసీ లోపల జరుగుతుంది కాబట్టి మీకు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ ట్యాక్స్ ఏమీ పడదు. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో అదే చేస్తే ఒక ట్యాక్సబుల్ రిడెంప్షన్ మొదలవుతుంది. యూలిప్‌కు నిజమైన నిర్మాణాత్మక ఆధిక్యత దొరికే ఏకైక చోటు ఇదే.
• లాక్-ఇన్: రెండింటిలోనూ ఒకటి ఉంటుంది. యూలిప్‌లలో నిబంధన ప్రకారం ఐదేళ్ల లాక్-ఇన్ ఉంటుంది. టర్మ్ ప్లాన్లలో వెనక్కి తీసుకోవడానికి ఏమీ లేనందున లాక్-ఇన్ అనే ప్రశ్నే ఉండదు, ఓపెన్-ఎండెడ్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో, ట్యాక్స్ మినహాయింపు కోసం ప్రత్యేకంగా ELSS ఫండ్‌ను ఎంచుకోకపోతే, లాక్-ఇన్ ఉండదు.
• మెచ్యూరిటీపై ట్యాక్స్: యూలిప్ మెచ్యూరిటీ మొత్తం సెక్షన్ 10(10D) కింద ట్యాక్స్-ఫ్రీ, కానీ వార్షిక ప్రీమియం సమ్ అష్యూర్డ్‌తో పోలిస్తే ఒక నిర్దిష్ట పరిమితి లోపల ఉంటేనే (2021 నుండి అధిక-ప్రీమియం యూలిప్‌లకు నిబంధనలు కఠినతరం అయ్యాయి). మ్యూచువల్ ఫండ్ లాభాలు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ ట్యాక్స్ కిందకు వస్తాయి, ప్రస్తుతం ప్రతి సంవత్సరం లాంగ్-టర్మ్ ఈక్విటీ లాభాల్లో కొంత భాగానికి మినహాయింపు ఉండి, దాని పైన ట్యాక్స్ పడుతుంది.

నిజంగా పనిచేసే ఒక రూల్ ఆఫ్ థంబ్

మూడ్ ఎలా ఉన్నా, మార్కెట్‌లో గందరగోళం ఉన్నా, అనుకోని ఖర్చులు వచ్చినా, ప్రతి నెలా నిజంగా కూర్చుని SIP మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టే వ్యక్తి మీరైతే, దాదాపు ప్రతిసారీ స్వచ్ఛమైన లెక్కలో అన్‌బండ్లింగ్ గెలుస్తుంది. మీరు ఇంతకుముందు SIP మొదలుపెట్టి మధ్యలో ఆపేశారని నిజాయితీగా మీకు తెలిస్తే, సైద్ధాంతికంగా మెరుగైన ప్రొడక్ట్ కంటే యూలిప్ యొక్క నిర్మాణాత్మక ఒత్తిడి వాస్తవ జీవితంలో మిమ్మల్ని ఎక్కువ దూరం తీసుకెళ్లగలదు - ఎందుకంటే పదిహేనో సంవత్సరంలో కూడా మీరు పెట్టుబడిలో ఉంటారు కాబట్టి. దీన్ని ఒప్పుకోవడం ఎవరికీ ఇష్టం ఉండదు, కానీ ఆన్‌లైన్‌లో వాదించే సగం శాతం ఛార్జీ తేడా కంటే ఇదే అతిపెద్ద ఫ్యాక్టర్, ఇదే వాస్తవంలో దీన్ని నడిపిస్తుంది.

ఏ వైపు నిర్ణయించుకున్నా ముందు

మీరు ఏ వైపు మొగ్గు చూపినా, లెక్కలు వేయడం మానకండి. యూలిప్ నిజంగా మీ షార్ట్‌లిస్ట్‌లో ఉంటే, ICICI Pru EzyGrow కాలిక్యులేటర్ లాంటిది వాడటానికి పది నిమిషాలు వెచ్చించడం విలువైనది, ఎందుకంటే ఇది 4% మరియు 8% ఇలస్ట్రేటివ్ సన్నివేశాల్లో ఫండ్ విలువను, మీరు ఎంచుకున్న కాలంలో ఛార్జీలు వాస్తవంగా ఎంత పెరుగుతాయో చూపిస్తుంది - ఒక సేల్స్ బ్రోచర్ లేదా కోపంగా ఉన్న కామెంట్ థ్రెడ్‌ను నమ్మడానికి బదులుగా. ఆ అంచనా వేసిన మెచ్యూరిటీ మొత్తాన్ని, వాస్తవిక లాంగ్-టర్మ్ ఈక్విటీ రిటర్న్‌తో ఒక సాధారణ SIP లెక్కతో పోల్చండి, పైన చెప్పిన ట్యాక్స్ మరియు స్విచింగ్ తేడాల గురించి నిజాయితీగా ఉండండి. సరైన జవాబు అందరికీ ఒకేలా ఉండదు. ఇరవై ఏళ్లపాటు మీరు - ప్రత్యేకంగా మీరు - డబ్బుతో వాస్తవంగా ఎలా వ్యవహరిస్తారో దానికి సరిపోయే జవాబే సరైనది, మీరు ఎలా వ్యవహరించాలనుకుంటున్నారో దానికి కాదు.

చివరిగా ఒక విషయం స్పష్టంగా చెప్పాలి: ఒక అడ్వైజర్ కమిషన్ కోసం నెట్టివేశారని మాత్రమే యూలిప్ కొనొద్దు, యూలిప్ పెట్టుబడితో పాటు "కొంత" లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ ఇస్తోందని మాత్రమే సరైన టర్మ్ కవర్‌ను వదిలేయొద్దు. పెట్టుబడి ప్రొడక్ట్‌గా ముసుగు వేసుకున్న అండర్-ఇన్సూరెన్స్ అనేది తర్వాత సరిదిద్దుకోవడం నిజంగా కష్టమైన ఏకైక తప్పు.