உங்கள் மாமாவின் ULIP பயங்கர கதை காலாவதியானது

உங்கள் மாமாவின் ULIP பயங்கர கதை காலாவதியானது

ULIP பற்றி பேசும்போது எந்த குடும்ப கூட்டமும் இரண்டு வகையான மனிதர்களைக் கொண்டிருக்கும். 2008-ல் ஒன்றை வாங்கி, முதல் ஆண்டிலேயே பாதி பிரீமியம் "allocation charges" என்ற பெயரில் மறைந்துவிட்டதைப் பார்த்து, அன்று முதல் இந்த வகை தயாரிப்பையே மன்னிக்காத மாமா ஒருவர். மற்றவர்கள் அனைவரும், மாமா சொன்னதை அப்படியே தலையாட்டி ஏற்றுக்கொள்பவர்கள் — சாப்பாட்டு மேசையில் இன்சூரன்ஸ் கணக்கு பேசி யார் தலையை குழப்பிக்கொள்ள விரும்புவார்கள்.

ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், மாமாவுக்கு நடந்தது தவறல்ல. இப்போது என்ன நடக்கிறது என்பதில்தான் அவர் தவறாக இருக்கிறார். Unit Linked Insurance Plans 2010-ல் ஒரு பெரிய ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தத்தைக் கண்டது, இப்போது மக்கள் எச்சரிக்கும் அந்த பழைய தயாரிப்பு இனி இல்லவே இல்லை. ஆனால் அந்த சீர்திருத்தத்திற்குப் பிறகும் இந்த கட்டுக்கதை சுமார் பதினைந்து ஆண்டுகளாக உயிரோடு இருந்து, இன்னும் பலரின் முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு பாதிப்பு ஏற்படுத்திக் கொண்டிருக்கிறது.

கட்டுக்கதை: ULIP கட்டணங்கள் மூலம் மெதுவாக உங்கள் பணத்தை சாப்பிடும்

2010 செப்டம்பருக்கு முன் இது உண்மையாக இருந்தது, அதுவும் மோசமான அளவில். முதல் ஆண்டில் 20-40% வரை பிரீமியம் allocation charge வழக்கமாக இருந்தது. Fund management charges-க்கு வரம்பே இருக்கவில்லை. Mortality charges தெளிவற்றதாக இருந்தது. உண்மையிலேயே இது ஒரு குழப்பமான நிலையாக இருந்தது, பலரும் வெறும் கமிஷனுக்காக இதை விற்றனர்.

பிறகு IRDAI தலையிட்டு, ULIP வசூலிக்கக்கூடிய மொத்த கட்டணங்களுக்கு வரம்பு விதித்தது, அது பாலிசியின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்துடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, இதனால் நீங்கள் போடும் தொகைக்கும் உண்மையில் வளரும் தொகைக்கும் இடையேயான இடைவெளி முன்பு போல் சட்டப்பூர்வமாக பெரிதாக இருக்க முடியாது. Fund management charge ஆண்டுக்கு 1.35% என வரம்பு வைக்கப்பட்டுள்ளது. Surrender charges-க்கும் வரம்பு உண்டு, அவை படிப்படியாக குறைந்துவரும். இதனால் ULIP இலவசமாகிவிட்டது என்று அர்த்தமல்ல — எதுவுமே இலவசமில்லை — ஆனால் "பாதி பணம் மறைந்துவிடும்" என்ற கதை இப்போது ஒரு பழைய கதைதான்.

கட்டுக்கதை: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எப்போதும் ULIP-ஐ விட சிறந்தது

குறுகிய காலத்தில் நேரடி வருமானத்தை மட்டும் பார்த்தால், ஒரு நல்ல equity mutual fund பொதுவாக ஒப்பிடத்தக்க ULIP fund-ஐ விட சிறப்பாக செயல்படும், ஏனெனில் ULIP-ல் இன்சூரன்ஸ் தொடர்பான செலவுகளும் சேர்ந்திருக்கும், அது தூய முதலீட்டு சாதனத்தில் இருக்காது. இந்த கட்டுக்கதையின் இந்த பகுதியில் ஓரளவு உண்மை உண்டு.

ஆனால் இது ஒப்பீட்டில் மற்ற எல்லாவற்றையும் விட்டுவிடுகிறது. பிரீமியம் வரம்புக்குள் இருக்கும் பாலிசிகளுக்கு, Section 10(10D) கீழ் ULIP லாபங்கள் வரலாற்று ரீதியாக தெளிவான வரி சலுகையை பெற்றுள்ளன, equity mutual funds-ஐப் போல ஒரு வரம்புக்கு மேல் LTCG வரி சுமை இல்லை, மேலும் அதே பாலிசிக்குள் equity மற்றும் debt funds இடையே இலவசமாக, வரம்பின்றி switch செய்யும் வசதி கிடைக்கிறது — exit load இல்லை, வரி நிகழ்வும் இல்லை, வெறும் ஒரு படிவம் மட்டுமே. சரிவின்போது பதற்றப்படாமல் உண்மையிலேயே தமது போர்ட்ஃபோலியோவை rebalance செய்யக்கூடிய முதலீட்டாளராக நீங்கள் இருந்தால், இந்த switch வசதி மக்கள் நினைப்பதை விட மதிப்புமிக்கது.

கட்டுக்கதை: ஐந்து ஆண்டு லாக்-இன் ஒரு குறை

மக்கள் லாக்-இனை ஒரு கூண்டு போல பேசுகிறார்கள். உண்மையில் அது ஒரு பாதுகாப்பு தடுப்புக்கு நெருக்கமானது. Insurance-linked தயாரிப்புகள் வேண்டுமென்றே நீண்ட காலத்திற்காக வடிவமைக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் முழுப் புள்ளியும் என்னவென்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பத்து சதவீதம் இறங்கியவுடன் வெளியேறாமல், சந்தை சுழற்சிகள் முழுவதும் நீங்கள் தொடர்ந்து பணம் செலுத்தி முதலீட்டில் நீடிக்க வேண்டும். லாக்-இன் உங்களை பணம் சம்பாதிப்பதிலிருந்து தடுக்கவில்லை. புள்ளிவிவர ரீதியாக, சராசரி சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக இழப்பை ஏற்படுத்தும் சரியான தவறிலிருந்து அது உங்களை தடுக்கிறது: கீழே இருக்கும்போது பதற்றத்தில் விற்பது.

இன்று உண்மையில் கட்டணங்கள் எப்படி இருக்கின்றன

• Premium allocation charge: ஆரம்பத்தில் அதிகம், ஆனால் பழைய நாட்களை விட மிகவும் குறைவு, பிற்பாடு பாலிசி ஆண்டுகளில் பெரும்பாலும் பூஜ்ஜியம் அல்லது குறைவாகவே இருக்கும்.
• Fund management charge: ஆண்டுக்கு 1.35% வரம்பு, NAV-லிருந்து கழிக்கப்படும், உங்கள் பிரீமியத்திலிருந்து நேரடியாக அல்ல.
• Mortality charge: life cover பகுதியை உள்ளடக்கியது, உங்கள் வயது மற்றும் sum assured அடிப்படையில் மாறுபடும், fund value கவரை விட அதிகரிக்கும் போது குறையும்.
• Policy admin charge: ஒரு சிறிய flat அல்லது சதவீத கட்டணம், பொதுவாக வரம்புக்குட்பட்டது, சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பெரும்பாலும் தள்ளுபடி செய்யப்படும்.

இதனால் ULIP தானாகவே உங்களுக்கு சரியான தேர்வு என்று அர்த்தமல்ல. இருக்காமலும் போகலாம். ஏற்கனவே போதுமான term life cover இருந்து, வெறும் முதலீடு மட்டும் செய்ய விரும்பினால், ஒரு எளிய mutual fund SIP எளிதானது மற்றும் பொதுவாக மலிவானது. இன்சூரன்ஸையும் முதலீட்டையும் ஒரே ஒழுக்கமான, நீண்ட கால பழக்கமாக இணைக்க விரும்புபவர்களுக்கும், தனித்தனியாக இரண்டையும் தொடர்ந்து பராமரிக்க முடியாது என்பதை ஒப்புக்கொள்ளும் அளவுக்கு தன்னை நன்கு அறிந்தவர்களுக்கும் ULIP அதிகம் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

மாமாவையோ முகவரையோ நம்புவதற்குப் பதிலாக

எந்த முடிவும் எடுப்பதற்கு முன் உங்கள் சொந்த கணக்கீட்டை செய்யுங்கள். பிரீமியம், காலம், நுழையும் வயது, மற்றும் fund செயல்திறன் கணிப்பு — இவை அனைத்தும் "ULIP நல்லது/கெட்டது" என்ற எந்த ஒரு கருத்தையும் விட முடிவை அதிகமாக மாற்றும். ICICI Pru Signature கால்குலேட்டர் போன்ற ஒரு கருவி, உங்கள் நுழையும் வயது, பிரீமியம், பாலிசி காலத்தை இட்டு, 2009-ன் ஒரு கதையை நம்புவதற்குப் பதிலாக உண்மையான கணிக்கப்பட்ட எண்களைப் பார்க்க அனுமதிக்கிறது.

இந்த வகை தயாரிப்பு ஒரு காலத்தில் நியாயமாகவே தனது மோசமான பெயரை சம்பாதித்தது. அந்த பெயர் மட்டும், அது விவரித்த தயாரிப்பை விட நீண்ட காலம் நீடித்துவிட்டது.