யூலிப் Vs மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: எது வேகமாக பணத்தை பெருக்கும்?

இந்த விஷயத்தில் எல்லோருக்கும் ஒரு கருத்து உண்டு. எந்த தனிநபர் நிதி ஃபோரத்திலும் சற்று ஸ்க்ரோல் செய்தால் போதும், சில நிமிடங்களில் இந்த வரி தென்படும்: "யூலிப் ஒரு மோசடி, வெறுமனே மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP செய்யுங்கள்." பெரிய தைரியமான கூற்று. ஆனால் முழுக்க உண்மையல்ல — அல்லது குறைந்தபட்சம், முழு கதையும் இதுவல்ல.

இரண்டுமே ஒரே அடிப்படை வேலையைத்தான் செய்ய முயல்கின்றன: உங்கள் மாதாந்திர சேமிப்பை பத்து, பதினைந்து, இருபது ஆண்டுகளில் ஒரு பெரிய தொகையாக மாற்றுவது. ஆனால் இரண்டும் மிகவும் வேறுபட்ட வழிகளில் செயல்படுகின்றன, யார் "வெற்றி" பெறுகிறார்கள் என்பது தயாரிப்பைச் சார்ந்தது அல்ல, மாறாக உங்களுக்கு உண்மையில் என்ன தேவை என்பதைச் சார்ந்தது.

இரண்டு வெவ்வேறு கருவிகள், ஒரே கருவியின் இரு வடிவங்கள் அல்ல

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP என்பது அடிப்படையில் வெறும் முதலீடு. நீங்கள் மாதந்தோறும் பணம் செலுத்துகிறீர்கள், அதனால் ஃபண்டில் யூனிட்கள் வாங்கப்படுகின்றன, ஃபண்ட் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, காலப்போக்கில் (நம்பிக்கையுடன்) உங்கள் யூனிட்களின் மதிப்பு நீங்கள் போட்ட பணத்தை விட அதிகமாகிறது. இதில் காப்பீடு எதுவும் இல்லை. உங்களுக்கு ஏதேனும் நேர்ந்தால், அந்த நாளின் ஃபண்ட் மதிப்பு எதுவோ அதுவே உங்கள் குடும்பத்திற்குக் கிடைக்கும் — அதற்கு மேல் எதுவும் இல்லை.

யூலிப் (யூனிட் லிங்க்டு இன்சூரன்ஸ் பிளான்) இதே முதலீட்டு இயந்திரத்துடன் ஆயுள் காப்பீட்டையும் இணைக்கிறது. உங்கள் பிரீமியத்தில் ஒரு பகுதி ஆயுள் காப்பீட்டை வாங்க பயன்படுகிறது, மீதி பகுதி நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் சந்தை சார்ந்த ஃபண்டுகளில் செல்கிறது — ஈக்விட்டி, டெப்ட், அல்லது இரண்டின் கலவை. அதாவது நீங்கள் ஒரு தொகையை உருவாக்குகிறீர்கள் மற்றும் நீங்கள் இல்லாத பட்சத்தில் உங்கள் குடும்பத்திற்கு உறுதியான தொகையும் கிடைக்கும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முன்னிலை வகிக்கும் இடங்கள்

• குறைந்த செலவு. யூலிப்பில் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் பிரீமியம் allocation மற்றும் policy admin கட்டணங்கள் மூலம் வசூலிக்கப்படும் தொகையுடன் ஒப்பிடும்போது, பெரும்பாலான ஃபண்டுகளின் expense ratio மிகக் குறைவு.
• நெகிழ்வுத்தன்மை. நீங்கள் விரும்பும் போது SIPஐ தொடங்கலாம், நிறுத்தலாம், அதிகரிக்கலாம் அல்லது திரும்பப் பெறலாம், exit load காலம் (பொதுவாக ஓராண்டு அல்லது அதற்கும் குறைவு) தவிர வேறு lock-in கிடையாது.
• வெளிப்படைத்தன்மை. NAV, holdings மற்றும் returns தினமும் வெளியிடப்படுகின்றன, வெவ்வேறு ஃபண்ட் நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவது எளிது.

யூலிப் முன்னிலை வகிக்கும் இடங்கள்

• உள்ளடக்கிய ஆயுள் காப்பீடு. தனியாக டெர்ம் பிளான் வாங்குவதற்கு உங்கள் ஒழுக்கத்தை மட்டுமே நம்பியிருக்க வேண்டியதில்லை — அது ஏற்கனவே சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.
• கட்டாய ஒழுக்கம். மக்களை எரிச்சலூட்டும் ஐந்தாண்டு lock-in தான், பல யூலிப் வைத்திருப்பவர்கள் சந்தை சரிவின்போது பீதியடையாமல் முதலீட்டில் நீடிக்க காரணமாக இருக்கிறது.
• மெச்சூரிட்டியில் வரி நடைமுறை. தற்போதைய விதிகளின்படி, குறிப்பிட்ட ஆண்டு வரம்புக்குக் கீழ் பிரீமியம் உள்ள யூலிப்களின் மெச்சூரிட்டி தொகை வரி விலக்கு பெறுகிறது, இது நீண்ட காலத்தில் பெரிதும் முக்கியமானது.
• வரி பாதிப்பின்றி ஃபண்ட் மாற்றம். யூலிப்பிற்குள் ஈக்விட்டிக்கும் டெப்ட் ஃபண்டுக்கும் இடையே மாறுவது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மாற்றத்தில் ஏற்படும் மூலதன ஆதாய வரியை பொதுவாக ஏற்படுத்தாது.

இரண்டு பட்டியல்களுமே சிறியவை அல்ல என்பதை கவனியுங்கள். ஃபோரம் விவாதங்களில் யாரும் கேட்க விரும்பாத நேர்மையான பதில் இதுதான்: இவற்றில் ஒன்று மற்றொன்றை விட முழுமையாக சிறந்தது அல்ல, இரண்டும் சற்று வேறுபட்ட பிரச்சினைகளைத் தீர்க்கின்றன, "யூலிப் மோசமானது" என்று சொல்பவர்கள் பெரும்பாலும் பழைய, அதிக கட்டணமுள்ள யூலிப்பை ஒரு நல்ல இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுடன் ஒப்பிடுகிறார்கள் — இது சமமான ஒப்பீடு அல்ல.

ஒரு விரைவான கட்டுக்கதை சரிபார்ப்பு

மிகப் பொதுவான கட்டுக்கதை என்னவென்றால், யூலிப் கட்டணங்கள் உங்கள் returns-ஐ எப்போதும் "சாப்பிட்டு" விடும் என்பது. இது முன்பு இருந்ததை விட இப்போது உண்மையல்ல. கடந்த பல ஆண்டுகளில் ஏற்பட்ட ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் கட்டணங்களுக்கு வரம்பு விதித்துள்ளன, 2008-இல் விற்கப்பட்ட யூலிப்களை விட மிகவும் சிக்கனமான செலவு அமைப்புகளை நோக்கி காப்பீட்டு நிறுவனங்களை தள்ளியுள்ளன. கட்டணங்கள் முதல் இரண்டு ஆண்டுகளில் அதிகமாக இருந்து பின் கணிசமாக குறைகின்றன, எனவே நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்கும் யூலிப் — இதுவே அதை வைத்திருக்க வேண்டிய சரியான வழி — பழைய பயமுறுத்தும் கதைகள் சொல்வதை விட மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்ததாக தெரிகிறது.

மறுபுறம் இருக்கும் மற்றொரு கட்டுக்கதை: யூலிப், டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் + SIP அளவுக்கு நல்லது என்பது. காப்பீட்டு அம்சத்தில் இது பொதுவாக உண்மையல்ல — ஒரு தனி டெர்ம் பிளான், யூலிப்பில் உள்ள காப்பீட்டு பகுதியை விட ஒவ்வொரு ரூபாய்க்கும் அதிக கவரேஜ் தருகிறது. முழுக்க பாதுகாப்பு மட்டுமே இலக்கு என்றால், அந்த குறிப்பிட்ட போட்டியில் டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் தான் வெல்கிறது.

அப்படியென்றால் நீங்கள் உண்மையில் எதைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும்

அதிகம் சிக்கலாக்காமல் இதைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு எளிய வழி:

1. உங்களிடம் ஏற்கனவே போதுமான டெர்ம் லைஃப் கவர் இருந்து, பணத்தை வளர்க்க மலிவான, மிகவும் நெகிழ்வான வழி மட்டும் தேவை என்றால், நன்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-ஐ மிஞ்ச முடியாது.
2. உங்களிடம் இன்னும் ஆயுள் காப்பீடு இல்லை, பல நிதி தயாரிப்புகளை தனித்தனியாக கையாள்வது பிடிக்கவில்லை, நீண்ட காலத்திற்கு முதலீட்டில் நீடிக்க தூண்டும் ஏதோ ஒன்று வேண்டும் என்றால், கட்டணங்கள் குறைந்துவிட்ட இப்போது யூலிப் அந்த வேலையை நியாயமாக செய்கிறது.
3. நீங்கள் குறுகிய கால பணப்புழக்கத்தை நாடினால் — இரண்டு அல்லது மூன்று ஆண்டுகளில் தேவைப்படும் பணம் — இரண்டுமே சிறந்தவை அல்ல, இந்த குறிப்பிட்ட சூழலில் யூலிப்பின் lock-in அதை இன்னும் மோசமான தேர்வாக ஆக்குகிறது.

உண்மையில் மாற்றத்தை ஏற்படுத்துவது நேரம்தான். முதலீட்டில் நீடிக்கும் கூடுதல் பத்து ஆண்டுகள், சற்று மலிவான தயாரிப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விட உங்கள் இறுதி தொகையில் அதிக மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும். இது யூலிப் வழியிலும், தூய SIP வழியிலும் உண்மை — மிகப்பெரிய தவறு "தவறான" தேர்வு அல்ல, மாறாக சந்தை மோசமான ஆண்டைக் கண்டதால் பாதியிலேயே நிறுத்திவிடுவதுதான்.

இதுபோன்ற ஒரு திட்டத்தை நீங்கள் சிந்தித்துக் கொண்டிருந்தால், பொதுவான விதிகளை நம்புவதை விட உங்கள் சொந்த பிரீமியம் மற்றும் காலத்திற்கேற்ப கணக்குகளை பார்ப்பது நல்லது — Kotak Wealth Optima Calculator மூலம், நீங்கள் உறுதி செய்வதற்கு முன் யூலிப் போன்ற முதலீடு உங்களுக்கு எப்படி இருக்கும் என்பதை விரைவாக பார்க்கலாம்.

நீங்கள் எந்தப் பக்கம் சாய்ந்தாலும், தயாரிப்பின் பெயரை விட இந்த மூன்று கேள்விகள்தான் முக்கியம்: நீங்கள் உண்மையில் எவ்வளவு காலத்திற்கு முதலீட்டில் நீடிக்க முடியும், வேறு எங்காவது உங்களுக்கு போதுமான ஆயுள் காப்பீடு ஏற்கனவே இருக்கிறதா, மூன்று ஆண்டுகள் கழித்தும் உங்கள் மாதாந்திர பட்ஜெட்டில் அழுத்தம் இல்லாமல் பிரீமியத்தை செலுத்த முடியுமா என்பது. இந்த மூன்று கேள்விகளுக்கும் சரியான பதில் கிடைத்தால், யூலிப்-Vs-மியூச்சுவல்-ஃபண்ட் விவாதம் தோன்றுவதை விட மிகவும் குறைவான முக்கியத்துவம் கொண்டதாக மாறிவிடும்.