யூலிப் Vs டேர்ம் இன்சூரன்ஸ் + மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: உண்மையான கணக்கு

ஒவ்வொரு சில வருடங்களுக்கும், ஏதோ ஒரு ஃபைனான்ஸ் யூடியூபர், யூலிப் ஒரு மோசடி என்று அறிவித்து, எல்லோரும் ஒரு மலிவான டேர்ம் பிளான் வாங்கி, மீதி பணத்தை ஒரு இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் போட்டு, பின்னால் திரும்பிப் பார்க்கவே வேண்டாம் என்று அறிவுரை கூறுவார். இது கேட்கும்போது நெருடலாக, புத்திசாலித்தனமாக இருக்கும். ஆனால் இது பாதி உண்மைதான், ஏனெனில் உண்மையான பதில் உங்களைப் பொறுத்தே இருக்கிறது, எந்த தயாரிப்பு ஸ்பிரெட்ஷீட்டில் "திறமையானது" என்பதைப் பொறுத்தல்ல.

யூலிப், அல்லது டேர்ம் இன்சூரன்ஸ் + மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: ஒரே இரண்டு வேலைகள், இரண்டு வழிகள்

பிராண்டிங்கை நீக்கிவிட்டால், இரண்டு வழிகளும் ஒரே வேலையைத்தான் செய்ய முயற்சிக்கின்றன: உங்களுக்கு லைஃப் கவர் கொடுப்பது, மற்றும் உங்கள் பணத்தை சேமிப்பு கணக்கை விட சிறப்பாக வளர்க்கும் இடத்தில் வைப்பது. ஒரு யூலிப் (யூனிட் லிங்க்டு இன்சூரன்ஸ் பிளான்) இரண்டையும் ஒரே பாலிசியிலும் ஒரே பிரீமியத்திலும் இணைக்கிறது. நீங்கள் செலுத்தும் பிரீமியத்தில் ஒரு பகுதி லைஃப் கவருக்கான மோர்ட்டாலிட்டி சார்ஜுக்குப் போகிறது, மீதி நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, ஃபண்டின் மதிப்பு சந்தையுடன் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும். தனித்தனியாகப் பிரிக்கும் வழி, இதை நீங்களே கையாள வேண்டிய இரண்டு தனித் தயாரிப்புகளாகப் பிரிக்கிறது: கவருக்கு ஒரு தூய டேர்ம் இன்சூரன்ஸ் பாலிசி, வளர்ச்சிக்கு ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP.

இதைப் பற்றி இவ்வளவு விவாதம் ஏன்

ஏனெனில் கணக்கு உண்மையிலேயே ஒரு பக்கத்தை ஆதரிக்கிறது, ஆனால் நடத்தையின் கணக்கு மறுபக்கத்தை ஆதரிக்கிறது. ஒரு தனி டேர்ம் பிளான் மலிவானது. அதே சம் அஷ்யூர்டுக்கு யூலிப் உண்மையில் எவ்வளவு வசூலிக்கிறது என்பதை, மோர்ட்டாலிட்டி செலவை பிரீமியத்திலிருந்து பிரித்துப் பார்த்தால், மலிவு என்பது ஆச்சரியப்படும் அளவுக்கு உண்மை. மேலும் ஒரு நேரடி இக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட், 15-20 வருடங்களில், பெரும்பாலான யூலிப் ஃபண்ட் ஆப்ஷன்களை விட சிறப்பான ரிட்டர்னைக் கொடுத்திருக்கிறது, அதுவும் ஒவ்வொரு வருடமும் கழிக்கப்படும் ஃபண்ட் மேனேஜ்மென்ட் சார்ஜுக்குப் பிறகு. அதனால் காகிதத்தில், தனித்தனியாகப் பிரிப்பதே வெல்கிறது. கிட்டத்தட்ட எல்லா "எது சிறந்தது" கால்குலேட்டரும் இதைத்தான் சொல்லும்.

ஆனால் இது கோட்பாடு மட்டுமே. நடைமுறையில், "பிரித்துக்கொள்ளும்" பலர், ஒரு முறை வாங்கிய டேர்ம் பிளானையும், எட்டு மாதங்களில் நிறுத்திய SIP-ஐயும் வைத்திருக்கிறார்கள் - ஏனெனில் வீட்டில் ஒரு திருமணம் வந்தது, அல்லது ஒரு ஃபோன் மாற்ற வேண்டியிருந்தது, அல்லது சந்தை சரிந்தது, நிறுத்துவதே புத்திசாலித்தனம் என்று தோன்றியது. ஒரு யூலிப், நல்லதோ கெட்டதோ, நிறுத்துவதை கடினமாக்குகிறது. அதில் ஒரு பிரீமியம் டியூ டேட் இருக்கிறது, தவறவிட்டால் பாலிசி லாப்ஸ் ஆகிவிடும், அமைப்பிலேயே ஒரு லேசான குற்ற உணர்வு கட்டமைக்கப்பட்டிருக்கிறது. இது யாரும் விளம்பரப்படுத்தும் அம்சம் இல்லை, ஆனால் இது உண்மை, சிலருக்கு அதுதான் நான்கு வருடங்களுக்குப் பதிலாக இருபது வருடங்கள் முதலீடு செய்ய வைத்த ஒரே காரணம்.

உண்மையான வித்தியாசங்கள் எங்கே தெரிகின்றன

• கட்டணங்கள்: யூலிப்பில் ஒரு ஃபண்ட் மேனேஜ்மென்ட் சார்ஜ் இருக்கிறது, உங்கள் வயதுக்கேற்ப ஒவ்வொரு வருடமும் அமைதியாக அதிகரிக்கும் மோர்ட்டாலிட்டி சார்ஜ் இருக்கிறது, முன்பு பிரீமியம் ஒதுக்கீட்டு கட்டணமும் இருந்தது (சில தற்போதைய பிளான்களில் இது நீக்கப்பட்டுள்ளது, சரிபார்க்கவும்). மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒரு எக்ஸ்பென்ஸ் ரேஷியோ மட்டுமே இருக்கும், பொதுவாக மிகவும் குறைவாக, வேறு எதுவும் இல்லை.
• வரிச் சிக்கல் இல்லாமல் மாறுதல்: யூலிப்பிற்குள், சந்தை நிலைகுலையும்போது இக்விட்டி ஃபண்டிலிருந்து டெட் ஃபண்டிற்கு மாறினால், அது ஒரே பாலிசிக்குள் நடப்பதால், உங்களுக்கு எந்த கேபிடல் கெயின்ஸ் வரியும் இல்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இதைச் செய்தால் ஒரு வரி விதிக்கப்படும் ரிடம்ப்ஷன் தொடங்கும். இதுதான் யூலிப்பிற்கு உண்மையான கட்டமைப்பு சார்ந்த மேன்மை கிடைக்கும் ஒரே இடம்.
• லாக்-இன்: இரண்டிலும் ஒன்று இருக்கிறது. யூலிப்பில் விதிமுறைப்படி ஐந்து வருட லாக்-இன் இருக்கிறது. டேர்ம் பிளானில் திரும்பப் பெற எதுவும் இல்லாததால் லாக்-இன் என்ற கேள்வியே இல்லை, ஓபன்-எண்டட் இக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டில், வரிச் சலுகைக்காக குறிப்பாக ELSS ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்காத வரை, லாக்-இன் இல்லை.
• மெச்சூரிட்டி வரி: யூலிப் மெச்சூரிட்டி தொகை பிரிவு 10(10D) கீழ் வரி இல்லாதது, ஆனால் ஆண்டு பிரீமியம் சம் அஷ்யூர்டுக்கு ஒப்பிடும்போது ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்புக்குள் இருந்தால் மட்டுமே (2021 முதல் அதிக பிரீமியம் யூலிப்களுக்கான விதிகள் கடுமையாக்கப்பட்டுள்ளன). மியூச்சுவல் ஃபண்ட் லாபங்கள் கேபிடல் கெயின்ஸ் வரியின் கீழ் வரும், தற்போது ஒவ்வொரு வருடமும் நீண்டகால இக்விட்டி லாபத்தின் ஒரு பகுதிக்கு விலக்கு உண்டு, அதற்கு மேல் வரி விதிக்கப்படும்.

உண்மையில் பலிக்கும் ஒரு தும்ப் விதி

மனநிலை எப்படி இருந்தாலும், சந்தையில் இரைச்சல் இருந்தாலும், திடீர் செலவு வந்தாலும், ஒவ்வொரு மாதமும் உண்மையிலேயே அமர்ந்து SIP தொகையை முதலீடு செய்பவராக நீங்கள் இருந்தால், தனித்தனியாகப் பிரிப்பது கிட்டத்தட்ட எப்போதும் தூய கணக்கில் வெல்லும். முன்பே SIP தொடங்கி பாதியிலேயே நிறுத்தியிருக்கிறீர்கள் என்று நேர்மையாக உங்களுக்குத் தெரிந்திருந்தால், யூலிப்பின் கட்டமைப்பு உந்துதல், கோட்பாட்டளவில் சிறந்த தயாரிப்பை விட, நிஜ வாழ்க்கையில் உங்களை மேலும் தூரம் கொண்டு செல்லலாம் - ஏனெனில் பதினைந்தாம் வருடத்திலும் நீங்கள் முதலீடு செய்திருப்பீர்கள். இதைப் பற்றி ஒப்புக்கொள்வதை யாரும் விரும்புவதில்லை, ஆனால் இதுதான் இதன் நிஜ போக்கை தீர்மானிக்கும் மிகப் பெரிய காரணி, ஆன்லைனில் மக்கள் விவாதிக்கும் அரை சதவீத கட்டண வித்தியாசத்தை விட மிகவும் பெரியது.

எந்தப் பக்கமும் முடிவெடுப்பதற்கு முன்

எந்தப் பக்கம் சாய்ந்தாலும், கணக்கீட்டைத் தவிர்க்காதீர்கள். யூலிப் உண்மையிலேயே உங்கள் ஷார்ட்லிஸ்டில் இருந்தால், ICICI Pru EzyGrow கால்குலேட்டர் போன்றதைப் பயன்படுத்த பத்து நிமிடம் செலவிடுவது மதிப்புள்ளது, ஏனெனில் இது 4% மற்றும் 8% விளக்கமான சூழ்நிலைகளில் ஃபண்ட் மதிப்பையும், நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த காலகட்டத்தில் கட்டணங்கள் உண்மையில் எவ்வளவு சேருகிறது என்பதையும் காட்டுகிறது - ஒரு விற்பனை பிரோஷர் அல்லது கோபமான கமெண்ட் த்ரெட்டை நம்புவதற்குப் பதிலாக. அந்த மதிப்பிடப்பட்ட மெச்சூரிட்டி தொகையை, யதார்த்தமான நீண்டகால இக்விட்டி ரிட்டர்னில் ஒரு எளிய SIP கணக்கீட்டுடன் ஒப்பிடுங்கள், மேலே சொன்ன வரி மற்றும் மாற்று வித்தியாசங்களைப் பற்றி நேர்மையாக இருங்கள். சரியான பதில் அனைவருக்கும் ஒன்றாக இருக்காது. இருபது வருடங்களுக்கு நீங்கள் - குறிப்பாக நீங்கள் - பணத்துடன் உண்மையில் எப்படி நடந்துகொள்வீர்கள் என்பதற்குப் பொருந்தும் பதிலே சரியானது, நீங்கள் எப்படி நடந்துகொள்ள விரும்புகிறீர்கள் என்பதற்கல்ல.

கடைசியாக ஒரு விஷயத்தை தெளிவாகச் சொல்ல வேண்டும்: ஒரு ஆலோசகர் கமிஷனுக்காக தள்ளியதால் மட்டும் யூலிப் வாங்காதீர்கள், யூலிப் முதலீட்டுடன் "கொஞ்சம்" லைஃப் இன்சூரன்ஸ் தருகிறது என்பதற்காக மட்டும் சரியான டேர்ம் கவரை தவிர்க்காதீர்கள். முதலீட்டு தயாரிப்பாக மாறுவேடமிட்ட குறை-காப்பீடுதான், பின்னர் சரிசெய்ய உண்மையிலேயே கடினமான ஒரே தவறு.