காப்பீடும் முதலீடும் உங்கள் எண்ணத்தைவிட நன்றாகப் பொருந்துவதில்லை

காப்பீடும் முதலீடும் ஒரே வேலையல்ல, இரண்டையும் ஒரே தயாரிப்பிடம் செய்யச் சொல்வது பெரும்பாலும் இரண்டையுமே சரியாகச் செய்யாமல் போகச் செய்யும். "உத்தரவாதமான வருமானம்", "மன அமைதி" போன்ற விளம்பர வார்த்தைகளுக்குப் பின்னால் ஒளிந்திருக்காமல் இதை நேரடியாகச் சொல்வதே பெரும்பாலான எண்டோமென்ட் வகை ஆயுள் காப்பீட்டுத் திட்டங்களுக்கு அடிப்படையாக இருக்கும் சங்கடமான உண்மை.

எண்டோமென்ட் திட்டங்கள் இவ்வாறு அமைக்கப்பட்டுள்ளன: நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒவ்வொரு ஆண்டும் பிரீமியம் செலுத்துகிறீர்கள், அதில் ஒரு பகுதி உண்மையான காப்பீட்டை (உங்களுக்கு ஏதும் நேர்ந்தால் குடும்பத்திற்குப் பணம் தேவைப்படும் அபாயத்தை) ஈடுசெய்கிறது, மீதமுள்ளது உங்கள் சார்பாக முதலீடு செய்யப்படுகிறது, பெரும்பாலும் அரசு பத்திரங்கள் போன்ற குறைந்த-அபாயமுள்ள வழிகளில். காலம் முடிந்ததும், அல்லது இடையில் ஏதேனும் நேர்ந்தால், உங்களுக்கோ உங்கள் குடும்பத்திற்கோ பணம் கிடைக்கும். கேட்பதற்கு எளிதாகவே இருக்கிறது. புரிந்துகொள்வதற்கும் எளிதுதான். பிரச்சினை என்னவென்றால், இந்த எளிமைக்கு நீங்கள் எவ்வளவு விலை கொடுக்கிறீர்கள் என்பதுதான்.

இரண்டையும் இணைப்பது ஏன் இரண்டுக்குமே தீங்கு விளைவிக்கிறது

ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் காப்பீட்டையும் முதலீட்டையும் ஒரே பாலிசியில் இணைக்கும்போது, காப்பீட்டுப் பகுதி முதலீட்டு வளர்ச்சியாக இருந்திருக்கக்கூடியதைச் சாப்பிட்டுவிடுகிறது, முதலீட்டுப் பகுதியோ வேண்டுமென்றே பாதுகாப்பானதாக வைக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் நிறுவனம் திருப்பிக் கொடுக்கவேண்டிய பணத்தில் பெரிய அபாயம் எடுக்க முடியாது. இதன் விளைவாக, அதே பிரீமியத்திற்கு ஒரு தூய டேர்ம் பாலிசி தரக்கூடிய காப்பீட்டைவிடக் குறைவான காப்பீடும், தனியாக முதலீடு செய்திருந்தால் கிடைக்கக்கூடிய வருமானத்தைவிடக் குறைவான வருமானமும் கிடைக்கிறது. இரண்டு பகுதிகளுமே தங்கள் வேலையில் சிறப்பாக இருக்க முடியவில்லை.

ஒரு சாதாரண எண்டோமென்ட் திட்டத்தின் கணக்கைப் பாருங்கள் - ஆண்டுகள் முழுவதும் செலுத்திய முழு பிரீமியத்தையும் கணக்கில் கொண்டால், உண்மையான ஆண்டு வருமானம் பெரும்பாலும் 4-6% வரம்பில்தான் இருக்கும். இதை ஒரு எளிய டேர்ம் காப்பீட்டுத் திட்டத்துடன் ஒப்பிடுங்கள் - அதே பிரீமியத்தின் ஒரு சிறு பகுதிக்கே அது மிக அதிக சம் அஷூர்டைத் தருகிறது, மீதி பணத்தை ஒரு இன்டெக்ஸ் ஃபண்டிலோ அல்லது பாதுகாப்பான மியூச்சுவல் ஃபண்டிலோ முதலீடு செய்தால், நீண்ட காலத்தில் இந்தக் கணக்கு எண்டோமென்டை நெருங்கக்கூட வராது. இது எந்த ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் குறையும் அல்ல. ஒரு தயாரிப்பு இரண்டு எஜமானர்களுக்குச் சேவை செய்யவேண்டியிருக்கும்போது நடப்பது இதுதான்.

எண்டோமென்ட் திட்டங்கள் உண்மையில் எப்போது பொருத்தமாக இருக்கும்

எண்டோமென்ட் திட்டங்கள் பயனற்றவை என்று நான் சொல்லவில்லை, இதைத் தெளிவுபடுத்திவிடுகிறேன். ஒரு குறிப்பிட்ட வகையான மனிதர்களுக்கு இவை நன்றாகப் பொருந்தும்: தாங்கள் மீதமுள்ள பணத்தைத் தாமாக முதலீடு செய்யமாட்டோம் என்பதை ஒப்புக்கொள்ளும் அளவுக்குத் தங்களை நன்கு அறிந்தவர்கள். கட்டாயம் போலத் தோன்றும் எண்டோமென்ட் பிரீமியத்திற்குப் பதிலாக, ஒவ்வொரு மூன்றாவது மாதமும் ஏதோ ஒரு காரணத்தால் தவறவிடப்படும் ஒரு SIP இருந்தால், எண்டோமென்ட் திட்டத்தின் இந்த கட்டாய ஒழுங்கு, ஒருபோதும் செயலாக மாறாத நல்ல எண்ணங்களைவிட அந்த நபரை உண்மையிலேயே சிறந்த நிலையில் விட்டுச்செல்லக்கூடும். ஓய்வூதியத்திற்கு அருகில் இருப்பவர்களுக்கும், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் பற்றி யோசிக்காமல் நிலையான பணம் வேண்டுமெனில், இது பொருந்தும். LIC ஜீவன் லாப் போன்ற திட்டங்கள், குறைந்த பிரீமியம் செலுத்தும் காலத்தை நீண்ட காப்பீட்டுக் காலத்துடன் இணைப்பவை, விரைவில் செலுத்துதலை முடித்துவிட்டு மெச்சூரிட்டிக்காகக் காத்திருக்கும் எண்ணத்தை விரும்புபவர்களைக் கவரும் - இது கணிதப்படி சிறந்த வழி இல்லாவிட்டாலும் இதில் ஒரு உண்மையான நிம்மதி இருக்கிறது.

ஒரு சுருக்கமான ஒப்பீடு

• டேர்ம் திட்டம் + தனி முதலீடு: ஒவ்வொரு ரூபாய்க்கும் அதிக காப்பீடு, நீண்ட காலத்தில் சிறந்த வருமானம், ஆனால் மீதமுள்ளதை நீங்களே தொடர்ந்து முதலீடு செய்யவேண்டும்.
• எண்டோமென்ட் திட்டம்: ஒவ்வொரு ரூபாய்க்கும் குறைந்த காப்பீடு, ஓரளவு உத்தரவாதமான வருமானம், ஆனால் நீங்கள் விரும்பினாலும் விரும்பாவிட்டாலும் சேமிப்பு தானாக நடக்கும்.

இரண்டு தேர்வுகளுமே "தவறானவை" இல்லை. ஒன்று, இரண்டு வேலைகளையும் பிரித்து இரண்டையும் நன்றாகச் செய்யும் ஒழுங்கு உங்களிடம் இருக்கிறது என்று கருதுகிறது. மற்றொன்று, இல்லை என்று கருதி, அந்த அனுமானத்தையே தயாரிப்பில் விலையாக்குகிறது.

ஒரு பொது விதி, அதன் விதிவிலக்குகள்

நீங்கள் முடிவெடுக்க முடியாமல் இருந்தால், இந்த பொது விதி பெரும்பாலும் பொருந்தும்: உங்களுக்கு உண்மையில் தேவையான காப்பீட்டுக்காக டேர்ம் காப்பீடு வாங்குங்கள், மீதியை நீங்களே முதலீடு செய்யுங்கள் - உங்கள் கடந்தகால நடத்தையிலிருந்து, மீதியை நீங்களே முதலீடு செய்யமாட்டீர்கள் என்பதற்கான உறுதியான ஆதாரம் உங்களிடம் இல்லாவிட்டால். இந்த இரண்டாவது நிபந்தனை, மக்கள் பொதுவாக நினைப்பதைவிட மிக முக்கியமானது. நிதி ஆலோசனைகள் பெரும்பாலும், ஒவ்வொருவரும் ஒரு பகுத்தறிவுள்ள நபராக, மீதியை ஒவ்வொரு மாதமும் நேர்மையாக ஒரு ஃபண்டில் போடுவார்கள் என்று கருதுகின்றன. பலர் அப்படி இல்லை, அதை உங்களைப் பற்றி அறிந்திருப்பதில் அவமானம் ஏதுமில்லை.

ஒரு விதிவிலக்கைக் குறிப்பிட வேண்டும்: நீங்கள் ஏற்கெனவே உங்கள் வரி-சாதகமான, ஒழுங்கான முதலீட்டு வழிகளை (EPF, PPF, நல்ல SIP பழக்கம்) முழுமையாகப் பயன்படுத்திக்கொண்டிருந்து, சிறிதளவு காப்பீட்டுடன் கூடிய இன்னொரு குறைந்த-அபாய வழியைத் தேடுகிறீர்கள் எனில், எண்டோமென்ட் திட்டம் ஒரு பேரழிவு இல்லை. ஆனால் இது இந்த வேலைக்கான முதல் அல்லது சிறந்த கருவியாக இருப்பது அரிது.

எதிலும் பணம் போடுவதற்கு முன், விளம்பரப் புத்தகத்தில் காட்டப்படும் வருமானத்தைக் கண்மூடித்தனமாக நம்புவதற்குப் பதிலாக உண்மையான எண்களை நீங்களே கணக்கிட்டுப் பார்ப்பது நல்லது, ஏனெனில் அவை பெரும்பாலும் நம்பிக்கையான முனையில்தான் இருக்கும். Kartama-வின் LIC ஜீவன் லாப் கால்குலேட்டர் போன்ற ஒரு கருவி, உங்கள் குறிப்பிட்ட பிரீமியம் மற்றும் காலத்திற்கான உண்மையான மெச்சூரிட்டி மதிப்பையும் வருமானத்தையும் பார்க்க உதவும், இது டேர்ம் மற்றும் எண்டோமென்ட் ஒப்பீட்டை மிகக் குறைவான அருவமாக்குகிறது.

இதன் பொருள் எண்டோமென்ட் திட்டங்கள் ஏமாற்று வேலை என்றோ, அவற்றை வாங்குபவர்கள் ஏமாற்றப்படுகிறார்கள் என்றோ அல்ல. இதன் பொருள், தயாரிப்பு அதன் லேபிளில் சொல்வதைச் சரியாகவே செய்கிறது - ஆனால் அந்த உத்தரவாதம் போன்ற எளிமைக்காக நீங்கள் என்ன இழக்கிறீர்கள் என்பதை லேபிள் அரிதாகவே விளக்குகிறது. இந்த சமரசத்தை புரிந்துகொள்ளுங்கள், பிறகு கண்விழித்து முடிவெடுங்கள்.