യൂലിപ് vs ടേം ഇൻഷുറൻസ് + മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്: യഥാർത്ഥ കണക്ക്

ഏതാനും വർഷങ്ങൾ കൂടുമ്പോൾ ഏതെങ്കിലും ഫിനാൻസ് യൂട്യൂബർ യൂലിപ്പുകൾ ഒരു തട്ടിപ്പാണെന്ന് പ്രഖ്യാപിച്ച്, എല്ലാവരും ഒരു വിലകുറഞ്ഞ ടേം പ്ലാൻ വാങ്ങി, ബാക്കി പണം ഒരു ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിച്ച്, തിരിഞ്ഞുനോക്കാതെ പോകാൻ ഉപദേശിക്കും. കേൾക്കുമ്പോൾ ഇത് ശക്തമായ ഉപദേശമാണ്. മിടുക്കുള്ളതായി തോന്നും. പക്ഷേ ഇത് പകുതി സത്യം മാത്രമാണ്, കാരണം യഥാർത്ഥ ഉത്തരം നിങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചാണ് ഇരിക്കുന്നത്, ഏത് ഉൽപ്പന്നമാണ് സ്പ്രെഡ്‌ഷീറ്റിൽ സൈദ്ധാന്തികമായി "കാര്യക്ഷമം" എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചല്ല.

യൂലിപ്, അല്ലെങ്കിൽ ടേം ഇൻഷുറൻസ് പ്ലസ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്: ഒരേ രണ്ട് ജോലികൾ, രണ്ട് വഴികൾ

ബ്രാൻഡിംഗ് നീക്കിയാൽ, രണ്ട് വഴികളും ഒരേ ജോലിയാണ് ചെയ്യാൻ ശ്രമിക്കുന്നത്: നിങ്ങൾക്ക് ലൈഫ് കവർ നൽകുക, നിങ്ങളുടെ പണം ഒരു സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടിനെക്കാൾ മെച്ചപ്പെട്ട രീതിയിൽ വളരുന്ന ഇടത്ത് നിക്ഷേപിക്കുക. ഒരു യൂലിപ് (യൂണിറ്റ് ലിങ്ക്ഡ് ഇൻഷുറൻസ് പ്ലാൻ) രണ്ടും ഒരേ പോളിസിയിലും ഒരേ പ്രീമിയത്തിലും കൂട്ടിച്ചേർക്കുന്നു. നിങ്ങൾ അടയ്ക്കുന്ന പ്രീമിയത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം ലൈഫ് കവറിനുള്ള മോർട്ടാലിറ്റി ചാർജിലേക്ക് പോകുന്നു, ബാക്കി നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, ഫണ്ടിന്റെ മൂല്യം മാർക്കറ്റിനൊപ്പം ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ കാണിക്കും. ബണ്ടിൽ ചെയ്യാത്ത വഴി ഇതിനെ നിങ്ങൾ സ്വയം കൈകാര്യം ചെയ്യേണ്ട രണ്ട് വ്യത്യസ്ത ഉൽപ്പന്നങ്ങളായി വിഭജിക്കുന്നു: കവറിനായി ഒരു ശുദ്ധമായ ടേം ഇൻഷുറൻസ് പോളിസി, വളർച്ചയ്ക്കായി ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് SIP.

ഇതിനെക്കുറിച്ച് ഇത്രയധികം തർക്കം എന്തിനാണ്

കാരണം കണക്ക് യഥാർത്ഥത്തിൽ ഒരു വശത്തെ അനുകൂലിക്കുന്നു, പക്ഷേ പെരുമാറ്റത്തിന്റെ കണക്ക് മറുവശത്തെ അനുകൂലിക്കുന്നു. ഒരു സ്റ്റാൻഡ്എലോൺ ടേം പ്ലാൻ വിലകുറഞ്ഞതാണ്. അതേ സം അഷ്വേഡിന് യൂലിപ് യഥാർത്ഥത്തിൽ എത്ര ഈടാക്കുന്നു എന്ന് മോർട്ടാലിറ്റി ചെലവ് പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് വേർതിരിച്ച് നോക്കിയാൽ, അത്ഭുതപ്പെടുത്തുന്ന വിധം വിലകുറഞ്ഞതാണ്. കൂടാതെ ഒരു സാധാരണ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്, 15-20 വർഷത്തിൽ, മിക്ക യൂലിപ് ഫണ്ട് ഓപ്ഷനുകളെക്കാളും മികച്ച റിട്ടേൺ നൽകിയിട്ടുണ്ട്, അതും എല്ലാ വർഷവും കുറയ്ക്കുന്ന ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെന്റ് ചാർജിന് ശേഷം. അതിനാൽ കടലാസിൽ, ബണ്ടിൽ ചെയ്യാത്ത രീതി വിജയിക്കുന്നു. മിക്കവാറും എല്ലാ "ഏതാണ് മികച്ചത്" കാൽക്കുലേറ്ററും ഇതുതന്നെ പറയും.

പക്ഷേ ഇത് സിദ്ധാന്തം മാത്രമാണ്. പ്രായോഗികമായി, "ബണ്ടിൽ ഒഴിവാക്കിയ" പലർക്കും ഒരിക്കൽ വാങ്ങിയ ടേം പ്ലാനും, എട്ട് മാസത്തിനുള്ളിൽ നിർത്തിയ SIP ഉം ആണ് ഉള്ളത് - വീട്ടിൽ ഒരു കല്യാണം വന്നതുകൊണ്ടോ, ഫോൺ മാറ്റേണ്ടി വന്നതുകൊണ്ടോ, അല്ലെങ്കിൽ മാർക്കറ്റ് ഇടിഞ്ഞപ്പോൾ നിർത്തുന്നതാണ് ബുദ്ധി എന്ന് തോന്നിയതുകൊണ്ടോ. ഒരു യൂലിപ്, നല്ലതോ ചീത്തയോ ആയാലും, നിർത്തുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുന്നു. അതിൽ ഒരു പ്രീമിയം ഡ്യൂ ഡേറ്റ് ഉണ്ട്, ഒഴിവാക്കിയാൽ പോളിസി ലാപ്സ് ആകും, ഘടനയിൽ തന്നെ ഒരു ചെറിയ കുറ്റബോധം ഉൾച്ചേർന്നിരിക്കുന്നു. ഇത് ആരും പരസ്യപ്പെടുത്തുന്ന ഒരു ഫീച്ചർ അല്ല, പക്ഷേ ഇത് യാഥാർത്ഥ്യമാണ്, ചിലർക്ക് നാല് വർഷത്തിന് പകരം ഇരുപത് വർഷം നിക്ഷേപം തുടരാൻ കാരണമായത് ഇത് മാത്രമാണ്.

യഥാർത്ഥ വ്യത്യാസങ്ങൾ എവിടെയാണ് കാണുന്നത്

• ചാർജുകൾ: യൂലിപ്പുകളിൽ ഒരു ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെന്റ് ചാർജ് ഉണ്ട്, നിങ്ങളുടെ പ്രായത്തിനനുസരിച്ച് ഓരോ വർഷവും നിശ്ശബ്ദമായി ഉയരുന്ന മോർട്ടാലിറ്റി ചാർജ് ഉണ്ട്, മുമ്പ് പ്രീമിയം അലോക്കേഷൻ ചാർജും ഉണ്ടായിരുന്നു (ചില നിലവിലെ പ്ലാനുകൾ ഇത് ഒഴിവാക്കിയിട്ടുണ്ട്, പരിശോധിക്കുക). മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ഒരു എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ മാത്രമേ ഉള്ളൂ, സാധാരണയായി വളരെ കുറവാണ്, മറ്റൊന്നുമില്ല.
• നികുതി പ്രശ്നമില്ലാതെ മാറ്റം: യൂലിപ്പിനുള്ളിൽ, മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരമാകുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിൽ നിന്ന് ഡെറ്റ് ഫണ്ടിലേക്ക് മാറുന്നത്, ഇതെല്ലാം ഒരേ പോളിസിക്കുള്ളിൽ നടക്കുന്നതിനാൽ, നിങ്ങൾക്ക് ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻസ് നികുതി ഒന്നും നൽകേണ്ടതില്ല. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ ഇതേ കാര്യം ചെയ്താൽ ഒരു നികുതി വിധേയമായ റിഡംപ്ഷൻ ആരംഭിക്കും. യൂലിപ്പിന് യഥാർത്ഥ ഘടനാപരമായ മേൽക്കൈ ലഭിക്കുന്ന ഒരേയൊരു ഇടം ഇതാണ്.
• ലോക്ക്-ഇൻ: രണ്ടിലും ഒന്നുണ്ട്. യൂലിപ്പുകളിൽ ചട്ടപ്രകാരം അഞ്ച് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ ഉണ്ട്. ടേം പ്ലാനുകളിൽ പിൻവലിക്കാൻ ഒന്നുമില്ലാത്തതിനാൽ ലോക്ക്-ഇൻ എന്ന ചോദ്യമേ ഇല്ല, ഓപ്പൺ-എൻഡഡ് ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ, നികുതി ഇളവിനായി പ്രത്യേകം ELSS ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കാത്ത പക്ഷം, ലോക്ക്-ഇൻ ഇല്ല.
• മെച്യൂരിറ്റിയിലെ നികുതി: യൂലിപ് മെച്യൂരിറ്റി തുക സെക്ഷൻ 10(10D) പ്രകാരം നികുതി രഹിതമാണ്, പക്ഷേ വാർഷിക പ്രീമിയം സം അഷ്വേഡുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഒരു നിശ്ചിത പരിധിക്കുള്ളിൽ ആണെങ്കിൽ മാത്രം (2021 മുതൽ ഉയർന്ന പ്രീമിയമുള്ള യൂലിപ്പുകൾക്കുള്ള നിയമങ്ങൾ കർശനമാക്കിയിട്ടുണ്ട്). മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നേട്ടങ്ങൾ ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻസ് നികുതിക്ക് കീഴിൽ വരും, നിലവിൽ ഓരോ വർഷവും ദീർഘകാല ഇക്വിറ്റി നേട്ടങ്ങളുടെ ഒരു ഭാഗത്തിന് ഇളവ് ലഭിക്കും, അതിനപ്പുറം നികുതി ചുമത്തും.

യഥാർത്ഥത്തിൽ ഫലപ്രദമാകുന്ന ഒരു റൂൾ ഓഫ് തംബ്

മൂഡ് എന്തായാലും, മാർക്കറ്റിൽ ബഹളം ഉണ്ടെങ്കിലും, പെട്ടെന്നുള്ള ചെലവുകൾ വന്നാലും, എല്ലാ മാസവും യഥാർത്ഥത്തിൽ ഇരുന്ന് SIP തുക നിക്ഷേപിക്കുന്ന ആളാണ് നിങ്ങളെങ്കിൽ, മിക്കവാറും എല്ലായ്പ്പോഴും ശുദ്ധമായ കണക്കിൽ ബണ്ടിൽ ഒഴിവാക്കുന്ന രീതി വിജയിക്കും. മുമ്പ് SIP തുടങ്ങി ഇടയ്ക്ക് നിർത്തിയിട്ടുണ്ടെന്ന് സത്യസന്ധമായി നിങ്ങൾക്ക് അറിയാമെങ്കിൽ, സൈദ്ധാന്തികമായി മികച്ച ഉൽപ്പന്നത്തെക്കാൾ യൂലിപ്പിന്റെ ഘടനാപരമായ പ്രേരണ യഥാർത്ഥ ജീവിതത്തിൽ നിങ്ങളെ കൂടുതൽ ദൂരം കൊണ്ടുപോയേക്കാം - കാരണം പതിനഞ്ചാം വർഷത്തിലും നിങ്ങൾ നിക്ഷേപത്തിൽ തുടരും. ഇത് സ്വയം സമ്മതിക്കാൻ ആർക്കും ഇഷ്ടമില്ല, പക്ഷേ ഓൺലൈനിൽ ആളുകൾ തർക്കിക്കുന്ന അര ശതമാനം ചാർജ് വ്യത്യാസത്തെക്കാൾ വളരെ വലുതായ, ഇത് യഥാർത്ഥത്തിൽ എങ്ങനെ നടക്കുന്നു എന്നതിന്റെ ഏറ്റവും വലിയ ഘടകം ഇതാണ്.

ഏത് വശത്തേക്ക് തീരുമാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്

നിങ്ങൾ ഏത് വശത്തേക്ക് ചായുന്നു എന്നത് കാര്യമില്ല, കണക്കുകൂട്ടൽ ഒഴിവാക്കരുത്. യൂലിപ് യഥാർത്ഥത്തിൽ നിങ്ങളുടെ ഷോർട്ട്‌ലിസ്റ്റിലാണെങ്കിൽ, ICICI Pru EzyGrow കാൽക്കുലേറ്റർ പോലുള്ളവ ഉപയോഗിക്കാൻ പത്ത് മിനിറ്റ് ചെലവഴിക്കുന്നത് മൂല്യമുള്ളതാണ്, കാരണം ഇത് 4% ഉം 8% ഉം ഇലസ്ട്രേറ്റീവ് സാഹചര്യങ്ങളിൽ ഫണ്ട് മൂല്യവും, നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുത്ത കാലയളവിൽ ചാർജുകൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ എത്ര കൂടുന്നു എന്നും കാണിക്കുന്നു - ഒരു സെയിൽസ് ബ്രോഷറിനെയോ ദേഷ്യപ്പെട്ട കമന്റ് ത്രെഡിനെയോ വിശ്വസിക്കുന്നതിന് പകരം. ആ കണക്കാക്കിയ മെച്യൂരിറ്റി തുക, യാഥാർത്ഥ്യബോധമുള്ള ദീർഘകാല ഇക്വിറ്റി റിട്ടേണിലെ ഒരു ലളിതമായ SIP കണക്കുകൂട്ടലുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുക, മുകളിൽ പറഞ്ഞ നികുതി, മാറ്റ വ്യത്യാസങ്ങളെക്കുറിച്ച് സത്യസന്ധത പുലർത്തുക. ശരിയായ ഉത്തരം എല്ലാവർക്കും ഒരുപോലെയല്ല. ഇരുപത് വർഷത്തേക്ക് നിങ്ങൾ - പ്രത്യേകിച്ച് നിങ്ങൾ - പണത്തോട് യഥാർത്ഥത്തിൽ എങ്ങനെ പെരുമാറും എന്നതിന് യോജിക്കുന്ന ഉത്തരമാണ് ശരിയായത്, നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പെരുമാറാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു എന്നതിനല്ല.

അവസാനമായി ഒരു കാര്യം വ്യക്തമായി പറയേണ്ടതുണ്ട്: ഒരു ഉപദേഷ്ടാവ് കമ്മീഷനുവേണ്ടി നിർബന്ധിച്ചു എന്നത് കൊണ്ട് മാത്രം യൂലിപ് വാങ്ങരുത്, യൂലിപ് നിക്ഷേപത്തോടൊപ്പം "കുറച്ച്" ലൈഫ് ഇൻഷുറൻസ് നൽകുന്നു എന്നത് കൊണ്ട് മാത്രം ശരിയായ ടേം കവർ ഒഴിവാക്കരുത്. നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നമായി വേഷം മാറിയ അണ്ടർ-ഇൻഷുറൻസ് ആണ്, പിന്നീട് തിരുത്താൻ യഥാർത്ഥത്തിൽ ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള ഒരേയൊരു തെറ്റ്.