बचत योजनाओं में 'गारंटीड' का मतलब वो नहीं जो आप सोचते हैं

बचत योजनाओं में 'गारंटीड' का मतलब वो नहीं जो आप सोचते हैं

ज़्यादातर लोगों से पूछिए कि बचत योजना में "गारंटीड" का क्या मतलब है, तो वे कहेंगे कि यह सबसे अच्छा संभव रिटर्न है, तय है, कोई सरप्राइज़ नहीं। असल में बात कुछ अलग है, और इस शब्द से जो उम्मीद बनती है और यह असल में जो देता है, उसके बीच का यह फ़र्क़ अच्छे-खासे समझदार बचतकर्ताओं को भी उलझा देता है। गारंटीड का मतलब बस इतना है कि यह तय है और लिखित में वादा किया गया है। इससे यह पता नहीं चलता कि वह आंकड़ा वाकई अच्छा है या नहीं।

एश्योर्ड या गारंटीड सेविंग्स प्लान असल में इंश्योरेंस-कम-सेविंग्स प्रोडक्ट होते हैं, जो आमतौर पर लाइफ इंश्योरेंस कंपनियां बेचती हैं। आप कुछ तय सालों तक प्रीमियम भरते हैं, इंश्योरर एक तय मैच्योरिटी बेनिफ़िट का वादा करता है (कभी-कभी बीच में छोटे गारंटीड एडिशन के साथ), और साथ में एक लाइफ़ कवर भी जुड़ा होता है। जिन लोगों को बाज़ार के उतार-चढ़ाव से नुकसान झेलना पड़ा है, या जो बस एक चीज़ के बारे में कम सोचना चाहते हैं, उनके बीच यह काफ़ी लोकप्रिय है। ठीक भी है। लेकिन मार्केटिंग इस एक शब्द पर बहुत ज़्यादा ज़ोर देती है, और इसके इर्द-गिर्द कुछ मिथक बन गए हैं जिन्हें साफ़ करना ज़रूरी है।

मिथक: गारंटीड का मतलब है सबसे ज़्यादा रिटर्न

असलियत लगभग इसके उलट है। इंश्योरर कोई आंकड़ा तभी वादा कर पाते हैं जब वे बहुत सावधानी से निवेश करें, ज़्यादातर सरकारी बॉन्ड और हाई-ग्रेड डेट में, ताकि वे वाकई वह रकम चुका सकें। इस सुरक्षा की एक कीमत होती है — गारंटीड प्लान आमतौर पर पूरी पॉलिसी अवधि में सालाना करीब 5 से 6% रिटर्न दे पाते हैं, और प्रीमियम में शामिल मॉर्टैलिटी चार्ज को हिसाब में लें तो कभी-कभी उससे भी कम। इक्विटी म्यूचुअल फंड या एक साधारण इंडेक्स फंड ने भी 15-20 साल के नज़रिए से इतिहास में इससे बेहतर किया है, बस उसके साथ कोई वादा नहीं जुड़ा होता। गारंटीड का मतलब उदार नहीं है। इसका मतलब है अनुमानित, और ये दोनों अलग बातें हैं।

मिथक: यह लगभग फ़िक्स्ड डिपॉज़िट जैसा ही है

लोग इन दोनों की तुलना लगातार करते हैं, और सच कहें तो यह समझ भी आता है — दोनों "सुरक्षित" लगते हैं, दोनों के अंत में एक तय आंकड़ा मिलता है। लेकिन एफ़डी सिर्फ़ बचत है, और आप इसे जब चाहें एक छोटे ब्याज दंड के साथ तोड़ सकते हैं। सेविंग्स प्लान इंश्योरेंस के साथ जुड़ी हुई बचत है, और इसे जल्दी तोड़ना एक बिल्कुल अलग कहानी है। दूसरे या तीसरे साल में सरेंडर कीजिए, तो हो सकता है आपने जो भरा उसका बहुत छोटा हिस्सा ही वापस मिले, चार्जेज़ के बाद कभी-कभी लगभग कुछ भी नहीं। गारंटी आमतौर पर तभी लागू होती है जब आप पूरी अवधि तक बने रहें। अगर आप एफ़डी जैसी लचीलापन की उम्मीद लेकर आएंगे, तो निराश ही होंगे।

मिथक: यहां कोई जोखिम बिल्कुल नहीं है

मार्केट रिस्क नहीं है, यह सही है। लेकिन महंगाई का जोखिम है, और 15 या 20 साल की योजना में यह कोई छोटी बात नहीं। 5.5% की गारंटीड रिटर्न सुनने में अच्छी लगती है, जब तक आपको याद न आए कि कीमतें भी ज़्यादातर सालों में 5-6% की रफ़्तार से बढ़ती रही हैं। असली आंकड़े निकालिए तो इनमें से कई प्लान की महंगाई-समायोजित असली ग्रोथ लगभग शून्य के आसपास ही रह जाती है। ऐसा नहीं कि पैसा गायब हो जाता है — बात यह है कि मैच्योरिटी पर वह जो खरीद पाएगा, शायद उससे बहुत ज़्यादा न हो जो आपने लगाया था।

मिथक: ज़्यादा गारंटी हमेशा बेहतर होती है

कुछ प्लान गारंटीड एडिशन, लॉयल्टी बोनस और टर्मिनल बोनस को इस तरह जोड़ते हैं कि इलस्ट्रेशन बड़ा दिखे। यह याद रखने लायक है कि इंश्योरेंस ब्रोशर की "बोनस" वाली भाषा काफ़ी हद तक मार्केटिंग का काम करती है — बारीकी से पढ़िए कि इसमें असल में कौन-सा हिस्सा गारंटीड है और कौन-सा एक अनुमानित दर पर प्रोजेक्ट किया गया है जो शायद मिले, शायद न मिले।

इसका यह मतलब बिल्कुल नहीं कि ये प्लान बुरे हैं। जिस किसी को पता है कि बिना किसी कॉन्ट्रैक्चुअल दबाव के वह खुद बचत नहीं कर पाएगा, जिसे साथ में लाइफ़ कवर भी चाहिए, और जो बाज़ार के उतार-चढ़ाव को वाकई बर्दाश्त नहीं कर सकता, उसके लिए एश्योर्ड सेविंग्स प्लान बिल्कुल वही करता है जो नाम में लिखा है। गलती तब होती है जब इसे वेल्थ बनाने का ज़रिया भी मान लिया जाए, या यह सोच लिया जाए कि "गारंटीड" का मतलब "सबसे अच्छा" है। ऐसा नहीं है। यह एक ट्रेड-ऑफ़ है — आप निश्चितता के बदले ज़्यादा रिटर्न की संभावना छोड़ते हैं, और यह कुछ लोगों के लिए बिल्कुल सही सौदा है और कुछ के लिए गलत।

ऐसी योजना लेने से पहले, किसी चमकदार ब्रोशर के इलस्ट्रेशन पर भरोसा करने के बजाय आज की शर्तों में असली मैच्योरिटी आंकड़ा देखना मददगार होता है। एक सेविंग्स प्लान कैलकुलेटर आपको प्रीमियम, अवधि और पेआउट के हिसाब से पूरी जानकारी दे सकता है, ताकि आप एक असली आंकड़े की तुलना उतने ही सालों में एफ़डी या एसआईपी से मिलने वाली रकम से कर सकें, न कि किसी अस्पष्ट वादे से।

छोटी बात यह है: गारंटीड निश्चितता के बारे में एक बयान है, आकार के बारे में नहीं। यह जान लीजिए कि आप असल में कौन-सी चीज़ खरीद रहे हैं।