रिटायरमेंट इनकम का 70% नियम, और यह कब गलत साबित होता है

पांच फाइनेंशियल प्लानर्स से पूछिए कि रिटायरमेंट के लिए कितनी इनकम चाहिए, और उनमें से चार एक ही जवाब देंगे: अपनी आखिरी सैलरी का 70% रिप्लेस करने का लक्ष्य रखें। रिटायरमेंट प्लानिंग में यह सबसे ज़्यादा दोहराया जाने वाला आंकड़ा है, और इसे बार-बार दोहराया जाता है क्योंकि यह ज़्यादातर मामलों में सही के करीब होता है। लेकिन 'ज़्यादातर मामलों में' का मतलब 'हमेशा' नहीं होता, और 70% को भौतिकी के नियम की तरह मानना, न कि एक अनुमानित शुरुआती बिंदु, यही वजह है कि लोग या तो अपने सेविंग्स टारगेट को एक दशक ज़्यादा बड़ा बना लेते हैं, या 78 की उम्र में पैसे खत्म कर बैठते हैं।

70% का यह आंकड़ा आया कहां से

जार्गन हटाकर देखें तो लॉजिक बहुत सीधा है। जब आप नौकरी में होते हैं, तो आपकी इनकम का एक हिस्सा कभी आपकी लाइफस्टाइल तक पहुंचता ही नहीं — वह EPF कॉन्ट्रिब्यूशन, सोर्स पर कटने वाला इनकम टैक्स, आने-जाने का खर्च, ऑफिस के कपड़े, और वह जबरन टीम लंच जिसमें आप जाना नहीं चाहते थे, इन सबमें चला जाता है। रिटायर होते ही ज़्यादातर यह खर्च रुक जाता है। अब आप रिटायरमेंट के लिए बचत भी नहीं कर रहे क्योंकि आप वहां पहुंच चुके हैं, और नौकरी के रोज़मर्रा के खर्च भी नहीं दे रहे। यह सब हटा दें तो जो बचता है, इतिहास बताता है, वह आपकी पुरानी कमाई के करीब 70-80% होता है। यह नियम कोई जादू नहीं है; यह बस दशकों के हाउसहोल्ड खर्च सर्वे का औसत है, जिसे एक ऐसी संख्या में गोल किया गया है जो लोगों को डिनर टेबल पर याद रह जाए।

और रिटायर होने वालों के एक बड़े, काफी सीधे-सादे तबके के लिए — स्थिर नौकरी, कर्ज़-मुक्त घर, मामूली शौक, बच्चे जो घर से निकल चुके हैं और अब पैसे नहीं मांगते — यह नियम ठीक-ठाक काम करता है। यही वजह है कि यह टिका हुआ है। यह गलत नहीं है। बस यह सबके लिए नहीं है, और अपवाद वहीं हैं जहां लोगों को नुकसान होता है।

यह चुपचाप कहां टूट जाता है

स्लाइड पर कोई यह नहीं बताता: 70% का यह नियम मानकर चलता है कि रिटायरमेंट में आपके खर्च का पैटर्न, पहले वाले पैटर्न का बस एक छोटा वर्जन होगा। बहुत से लोगों के लिए यह धारणा सही नहीं बैठती, और यह काफी अनुमानित तरीकों से गलत साबित होती है।

• हेल्थकेयर घटता नहीं, बढ़ता है। मेडिकल खर्च लगभग अकेली ऐसी कैटेगरी है जो 60 के बाद घटने की बजाय भरोसेमंद तरीके से बढ़ती है। 'रिटायरमेंट के बाद खर्च घटता है' पर बना यह नियम ठीक उसी पल टूट जाता है जब आप उस एक खर्च को जोड़ते हैं जो उलटा काम करता है।
• आप नियम की सोच से कहीं ज़्यादा समय तक रिटायर रहते हैं। 70% का यह आंकड़ा तब लोकप्रिय हुआ था जब औसत रिटायरमेंट 15-18 साल का होता था। आज 58 की उम्र में रिटायर हों और 88 तक जिएं — अब यह कोई असामान्य बात नहीं — तो आप दो नहीं, तीन दशकों की फंडिंग कर रहे हैं। प्रतिशत भले ही सही हो, पर जिन सालों से आप उसे गुणा कर रहे हैं, वह चुपचाप काफी बड़ा हो गया है।
• अभी भी किराया या EMI चुका रहे हैं। यह नियम 'कर्ज़-मुक्त घर' वाली धारणा में बना है। अगर आप अभी वहां नहीं पहुंचे हैं, या उम्र में बाद में बच्चे की पढ़ाई या शादी के लिए लोन लिया है, तो आपकी पुरानी इनकम का 70% शायद फिक्स्ड खर्चे भी पूरे न कर पाए, बाकी की तो बात ही छोड़िए।
• अगर पीछे कोई पेंशन प्रोडक्ट नहीं है, तो एक इनकम सीधे शून्य हो जाती है, 70% नहीं। यह वह वजह है जो लोगों को सबसे ज़्यादा चौंकाती है। सैलरी वाली इनकम काम बंद करने पर अपने आप घटकर 70% नहीं होती — वह सीधे शून्य हो जाती है, जब तक आपने कुछ ऐसा सक्रिय रूप से नहीं बनाया हो जो उसके बाद आपको भुगतान करे। EPF और ग्रेच्युटी आपको एकमुश्त रकम देते हैं, मासिक इनकम नहीं; ये दोनों एक चीज़ नहीं हैं, और इन्हें एक समझ लेना रिटायरमेंट प्लानिंग की सबसे महंगी गलतियों में से एक है।
• लाइफस्टाइल इनफ्लेशन जिसका आपने हिसाब ही नहीं लगाया। बहुत से लोग, 9-टू-6 और रोज़ के सफर से आज़ाद होते ही, कम खर्च नहीं करते — वे ज़्यादा घूमते हैं, महंगे शौक अपनाते हैं, आखिरकार वे सब चीज़ें करते हैं जिन्हें उन्होंने 30 साल टाला था। इसमें कुछ गलत नहीं। लेकिन इसका मतलब है कि उनका असली आंकड़ा 70% से काफी ऊपर है, और नियम के हिसाब से प्लान करना उन्हें छठे या सातवें साल में कम पड़ जाता है।

तो इस नियम का असल में करें क्या

इसे लक्ष्य नहीं, न्यूनतम सीमा की तरह इस्तेमाल करें। अपनी मौजूदा इनकम के 70% से शुरू करें, यह मानकर कि यह सिर्फ आपकी मौजूदा ज़िंदगी के एक छोटे वर्जन में लाइट्स जलाए रखने के लिए ज़रूरी न्यूनतम रकम है, फिर ऊपर दिए अपवादों में से एक-एक करके देखें कि कौन से आप पर लागू होते हैं। 60 के बाद भी चलने वाला होम लोन है? उस EMI को अलग से जोड़ें, 70% में मत मिलाएं। कम नहीं, ज़्यादा घूमने की योजना है? उसे भी अलग से जोड़ें। पिछले पांच सालों में अपने हेल्थकेयर खर्च का ट्रेंड देखें और मान लें कि वह बढ़ता ही रहेगा, क्योंकि वह बढ़ेगा।

जो हिस्सा लोग छोड़ देते हैं वह है 'कैसे', सिर्फ 'कितना' नहीं। यह जान लेना कि आपको अपनी मौजूदा इनकम का 70-90% चाहिए, यह नहीं बताता कि सैलरी बंद होने के बाद हर महीने वह इनकम आएगी कहां से। यह असल में गारंटीड, नियमित इनकम का सवाल है — न कि बैंक अकाउंट में पड़ी कोई एकमुश्त रकम जिसे आप मानसिक रूप से राशन की तरह बांट-बांट कर खर्च कर रहे हों। पेंशन प्लान खासतौर पर इसी समस्या को हल करने के लिए बनाया गया है: आप अपने कामकाजी सालों में पैसा डालते हैं, और वह वापस मासिक या सालाना भुगतान के रूप में आता है, जब तक आप जिएं, चाहे किसी भी साल बाज़ार का हाल कुछ भी हो। अलग-अलग कॉन्ट्रिब्यूशन और समय सीमा के लिए यह भुगतान कैसा दिख सकता है, यह मोटा-मोटा देखना हो तो पेंशन कैलकुलेटर कुछ ही मिनटों में एक काम का अनुमान दे देगा, जो अंदाज़ा लगाने से कहीं बेहतर शुरुआत है।

याद रखने लायक इस नियम का असली रूप

अगर इन सबमें से एक बात याद रखनी हो, तो वह '70%' नहीं है। वह है इसके पीछे की सोच: यह पता करें कि सैलरी बंद होने पर आपके खर्च में असल में क्या बदलता है, न कि कोई किताब क्या बदलना चाहिए बताती है। ज़्यादातर लोगों के लिए यह अभी भी 70-90% के आसपास ही है। कुछ के लिए यह 110% है। असल संख्या से ज़्यादा मायने रखता है यह कि आप खुद यह कवायद करें, न कि किसी और के गोल किए हुए औसत को उधार लेकर उम्मीद करें कि वह आप पर फिट बैठ जाएगा।