ప్రతి రిటైర్‌మెంట్ ప్లాన్‌కు గ్యారంటీడ్ ఇన్‌కమ్ ఫ్లోర్ ఎందుకు అవసరం

రిటైర్‌మెంట్‌కి రెండేళ్ల ముందు, రమేష్ ఇన్నాళ్లూ తప్పించుకున్న స్ప్రెడ్‌షీట్‌ను చివరకు తెరిచాడు. ముప్పై ఒక్క సంవత్సరాల మ్యూచువల్ ఫండ్ స్టేట్‌మెంట్లు, 2009లో ఎవరో చెప్పిన సలహాపై కొని ఎప్పుడూ అమ్మని కొన్ని షేర్లు, నెల ఖర్చుల్లో సగం కూడా అందని ఒక చిన్న పెన్షన్. కాగితం మీద మొత్తం సొమ్ము బాగానే, హాయిగానే కనిపించింది. కానీ "వచ్చే ఏప్రిల్‌లో నేను ఎంత సురక్షితంగా ఖర్చు పెట్టగలను" అని అతను నిజంగా అడిగినప్పుడు, అతని దగ్గర సమాధానం లేదు. ఎందుకంటే అందులోని ప్రతి రూపాయి ఆ నెలలో మార్కెట్ ఏం చేయాలనుకుంటుందో దానిపైనే ఆధారపడి ఉంది.

చాలామంది దీర్ఘకాలిక పొదుపుదారులు పడే ఉచ్చు ఇదే, దీన్ని స్పష్టంగా చెప్పాలి: ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో పెద్దదిగా ఉన్నా, అందులో ఏదీ గ్యారంటీడ్ కాకపోతే, అది పెళుసుగానే ఉంటుంది.

ప్రతి రిటైర్‌మెంట్ ప్లాన్‌కు గ్యారంటీడ్ ఇన్‌కమ్ ఫ్లోర్ ఎందుకు అవసరం

"ఫ్లోర్" అనే ఆలోచన సూటిగానే ఉంటుంది, దాని చుట్టూ ఉన్న ప్రణాళిక కొంచెం క్లిష్టంగా ఉన్నా సరే. మీరు మీ భవిష్యత్ ఆదాయాన్ని రెండు భాగాలుగా విభజిస్తారు. ఒక భాగం గ్యారంటీడ్, దీన్ని మీరు సెట్ చేసినప్పుడే నిర్ణయించబడుతుంది, సెన్సెక్స్ లేదా వడ్డీ రేట్లు ఏమి చేసినా నిర్ణీత సమయానికి చెల్లించబడుతుంది. మరో భాగం మీ అప్‌సైడ్, మీకు నచ్చిన మార్కెట్-లింక్డ్ ప్రతిదీ, ఈక్విటీ, యులిప్‌లు, ఏ గ్రోత్ ఇంజన్ అయినా సరే. ఒక చెడు మార్కెట్ సంవత్సరం ఎప్పుడూ చెడు జీవిత సంవత్సరంగా మారకుండా ఉండటానికి ఫ్లోర్ ఉంటుంది. ఇరవై లేదా ముప్పై ఏళ్ల కాలంలో మీ డబ్బు ద్రవ్యోల్బణాన్ని దాటిపోయే అవకాశం ఉండటానికి అప్‌సైడ్ ఉంటుంది.

రమేష్ లాగే చాలామంది ముందుగా అప్‌సైడ్ భాగాన్ని నిర్మిస్తారు, ఫ్లోర్ దగ్గరకు ఎప్పుడూ చేరుకోరు. ఇది సరిగ్గా సోమరితనం కాదు, ఒక దశాబ్దంగా బాగా కంపౌండ్ అవుతున్న మ్యూచువల్ ఫండ్ SIP పక్కన గ్యారంటీడ్ ప్రొడక్ట్‌లు బోరింగ్‌గా అనిపిస్తాయి. అందుకే ఫ్లోర్ ఏటికేడు వాయిదా పడుతూనే ఉంటుంది, రిటైర్‌మెంట్ దగ్గరపడి వాయిదా వేయడం ఇక సాధ్యం కాదు అనే స్థితి వచ్చేవరకు.

ముందు: ఒకే బుట్ట, ఒకే అంచనా

రమేష్ యొక్క "ముందు" చిత్రం సుమారుగా ఇలా ఉండేది, మీరు కేవలం కూడబెడుతూ ఆశపడకుండా నిజంగా ఒక రిటైర్‌మెంట్ ప్లాన్‌ను రూపొందించి ఉంటే ఈ నమూనాను మీరు గుర్తిస్తారు:

• ఆదాయం పూర్తిగా విత్‌డ్రాయల్ సమయంపై ఆధారపడి ఉండటం. పడిపోయిన సంవత్సరంలో అమ్మితే నష్టం శాశ్వతంగా లాక్ అవుతుంది.
• ఒక నిర్దిష్ట మొత్తం బ్యాంకులో గ్యారంటీగా రావడానికి నిర్ణీత తేదీ ఏదీ లేకపోవడం.
• ప్రతి ఖర్చు నిర్ణయం నిశ్శబ్దంగా "ఈ నెల మార్కెట్ ఎలా ఉంది" అనే దానికి బందీగా మారడం.
• అద్దె కడితే సరిపోయే, అంతకు మించి పెద్దగా ఏమీ లేని ఒక పెన్షన్.

దీని అర్థం అంతర్లీన పెట్టుబడులు చెడ్డవని కాదు. మూడు దశాబ్దాలలో ఈక్విటీ నిజంగా తన పని చేసింది. సమస్య రాబడిలో లేదు, డబ్బు అత్యంత అవసరమైన సమయంలోనే రాబడి చెడు త్రైమాసికాన్ని ఇచ్చినప్పుడు ఆనుకోవడానికి గ్యారంటీడ్‌గా ఏమీ లేకపోవడమే సమస్య.

తర్వాత: అప్‌సైడ్ కింద ఒక ఫ్లోర్

మారింది ఈక్విటీ కేటాయింపు కాదు, రమేష్ దాన్ని ఎక్కువగా అలాగే వదిలేశాడు. మారింది ఏమిటంటే, అతను తన పొదుపులో ఒక భాగాన్ని వేరుచేసి, గ్యారంటీడ్, నాన్-లింక్డ్ ఇన్‌కమ్ ప్లాన్‌లోకి మార్చాడు, ఇది దీర్ఘకాలం పాటు, కొన్నిసార్లు దశాబ్దాల పాటు, ప్రతి సంవత్సరం స్థిరమైన మొత్తాన్ని చెల్లించే ప్లాన్, పైగా ఆ చెల్లింపు కాలం చివర్లో ఒక లంప్‌సమ్ మొత్తం కూడా. ఈ ప్లాన్ల ఆదాయ రేటు మీరు కొనుగోలు చేసిన రోజునే నిర్ణయించబడుతుంది, ఎన్ని సంవత్సరాలు ప్రీమియం చెల్లిస్తారనే దానిపై ఆధారపడి, ఆ తర్వాత మార్కెట్లు లేదా రేట్లలో ఏమి జరిగినా అది మారదు.

"తర్వాత" చిత్రం మొత్తం మొత్తం కంటే ఎక్కువ ప్రాముఖ్యత ఉన్న విధంగా భిన్నంగా కనిపించింది:

• ఇరవై, ముప్పై, నలభై సంవత్సరాల వరకు సాగే చెల్లింపు కాలానికి, ప్రతి సంవత్సరం వచ్చే స్థిరమైన, ముందుగా తెలిసిన మొత్తం.
• చివరి ఆదాయ వాయిదాతో పాటు వచ్చే గ్యారంటీడ్ లంప్‌సమ్, ఇది దశాబ్దాల తర్వాత ఆచరణాత్మకంగా రెండో రిటైర్‌మెంట్ ఫండ్‌గా మారుతుంది.
• నామినీ కోసం ఒక డెత్ బెనిఫిట్, తద్వారా ఫ్లోర్ రమేష్‌ను మాత్రమే కాదు కుటుంబాన్ని కూడా రక్షిస్తుంది.
• చివరకు, ఈక్విటీ భాగం అత్యవసర ఉపసంహరణ ఖాతాలా కాకుండా నిజంగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిలా ప్రవర్తించడానికి స్వేచ్ఛ.

ఆ చివరి విషయాన్నే ప్రజలు తక్కువగా అంచనా వేస్తారు. ప్రాథమిక ఖర్చులను కవర్ చేసే గ్యారంటీడ్ ఫ్లోర్ ఉన్నప్పుడు, పతనం సమయంలో మార్కెట్-లింక్డ్ డబ్బును తాకాల్సిన అవసరం ఉండదు. మీరు దాన్ని నిజంగా ముట్టుకోకుండా వదిలేసి, కంపౌండింగ్ తన పని చేయనివ్వవచ్చు, ఇది, విడ్డూరంగా, దీర్ఘకాలిక రాబడికి అతిపెద్ద లివర్.

కాలిక్యులేటర్ నిజంగా ఎక్కడ సహాయపడుతుంది

ఫ్లోర్‌ను నిర్మించడంలో కష్టమైన భాగం కాన్సెప్ట్ కాదు, లెక్కింపు: ఎంత ప్రీమియం, ఎన్ని సంవత్సరాలు, ఒక నిర్దిష్ట వయస్సు నుండి మొదలయ్యే నిర్దిష్ట గ్యారంటీడ్ ఇన్‌కమ్‌ను ఇస్తుంది, మెచ్యూరిటీ బెనిఫిట్‌గా ఎంత మిగులుతుంది అనేది. ఇలాంటి దీర్ఘకాలిక ప్లాన్ కోసం ఈ లెక్కలు వేయాలనుకుంటే, ఐసీఐసీఐ ప్రు గిఫ్ట్ లాంగ్ టర్మ్ కాలిక్యులేటర్ వేర్వేరు ప్రీమియం టర్మ్‌లు మరియు చెల్లింపు కాలాలకు గ్యారంటీడ్ ఇన్‌కమ్, మెచ్యూరిటీ బెనిఫిట్ మరియు డెత్ బెనిఫిట్‌ను అంచనా వేస్తుంది, ఇది కనీసం "నేను దీని గురించి ఏదైనా చేయాలి" అనే దాన్ని మీరు ప్రణాళిక వేసుకోగల నిజమైన సంఖ్యగా మారుస్తుంది.

సాధారణ నియమం, మరియు దాని మినహాయింపు

ఒక సహేతుకమైన నియమం: మీ గ్యారంటీడ్ ఫ్లోర్ మీ తప్పనిసరి ఖర్చులను మాత్రమే కవర్ చేయాలి, అద్దె లేదా ఇంటి నిర్వహణ, ఆహారం, బీమా ప్రీమియంలు, ప్రాథమిక యుటిలిటీలు, అంతకు మించి ఏమీ కాదు. ప్రయాణం, బహుమతులు వంటి ఎవరి జీవితాన్ని మార్చకుండా కొద్దిగా పెరగడం తగ్గడం చేయగల ఐచ్ఛిక ఖర్చులను మార్కెట్-లింక్డ్ భాగం ఫండ్ చేయనివ్వండి.

మినహాయింపు సమయం గురించే. ఆదాయం అవసరమయ్యే సమయం ఇంకా దశాబ్దాల దూరంలో ఉంటే, ఫ్లోర్‌ను చాలా త్వరగా ఎక్కువగా నింపకండి, మీరు చాలాకాలం తాకని ప్రయోజనం కోసం ఈనాటి రేట్లను లాక్ చేసుకుంటారు, మరియు తర్వాత అవసరమయ్యే వశ్యతను కోల్పోతారు. ఎవరో ఒక డిన్నర్ పార్టీలో దీని గురించి ప్రస్తావించిన క్షణంలో కాదు, ఆదాయ కాలం నిజంగా మొదలయ్యే సమయానికి దగ్గరగా, ఫ్లోర్‌ను ఉద్దేశపూర్వకంగా నిర్మించడం విలువైనది.

రమేష్ తన రిటైర్‌మెంట్‌ను మెరుగైన రాబడులు వెతకడం ద్వారా సరిచేయలేదు. ఫలితంలో కొంత భాగమైనా రాబడులపై పూర్తిగా ఆధారపడకుండా చూసుకోవడం ద్వారా అతను దాన్ని సరిచేసుకున్నాడు.