உங்கள் ஓய்வூதிய போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கத்திற்கு இன்னும் இடம் உண்டு

உங்கள் தாத்தா உங்களிடம் இப்படித்தான் சொல்லியிருப்பார்: தங்கம் வாங்கு, ஒருபோதும் தவறாது. மற்ற எல்லாமே சரிந்து போகும்போது எப்போதும் காப்பாற்றும் ஒரே சொத்து அதுதான் என்று. ஆனால் அது முழுக்க உண்மையல்ல, ஓய்வூதிய நிதியை உருவாக்கும்போது இதை ஒரு நிரூபிக்கப்பட்ட உண்மையாக எடுத்துக்கொண்டால், நீங்கள் எதிர்பார்த்ததை விட மோசமான நிலையில் இருக்க நேரிடலாம்.

தங்கம் தன் புகழை உண்மையிலேயே சம்பாதித்திருக்கிறது. நாணய நெருக்கடிகள், போர்கள், கட்டுக்கடங்காத பணவீக்கம் ஆகியவற்றின் போது காகித சொத்துக்கள் அழிந்தபோதும் அது மதிப்பைத் தக்க வைத்தது. ஆனால் "தங்கம் உங்களைப் பாதுகாக்கிறது" என்பதும் "அதிக தங்கம் உங்களை அதிகமாகப் பாதுகாக்கிறது" என்பதும் இரண்டு முற்றிலும் வேறுபட்ட கூற்றுகள், இரண்டாவது கூற்றுதான் தவறான கருத்தாக மாறும் இடம்.

தவறான கருத்து: தங்கம் ஓய்வூதியத்திற்கு உத்தரவாதமான பாதுகாப்பு

பொதுவான நம்பிக்கை இப்படி இருக்கும்: பங்குச் சந்தை ஆபத்தானது, நிலையான வைப்புகள் பணவீக்கத்தை சரியாக மிஞ்சாது, எனவே உங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பில் பெரும் பகுதியை தங்கத்திற்கு மாற்றினால் நீங்கள் பாதுகாப்பாக இருப்பீர்கள். பங்குச் சந்தை சரிந்தபோது தங்க விலை உயர்வதைப் பார்த்திருந்தால் இது இயல்பாகவே தோன்றும். சில ஆண்டுகளுக்கு இந்த முறை உண்மையாகவே இருக்கும்.

ஆனால் காலக்கெடுவை நீட்டிக்கும்போது படம் குழப்பமாகிறது. 2010களில் தங்கம் சுமார் ஒரு தசாப்தம் தேங்கி நின்றது, அப்போது வருமானம் பணவீக்கத்தை சரியாக ஈடுசெய்ய முடியவில்லை, அதே நேரம் பங்குகளும் கடன் கருவிகளும் அமைதியாக முன்னேறின. அந்த காலகட்டத்தில் தங்கத்தை அதிகமாக நம்பிய ஓய்வூதியதாரர் நேரடியாக பணத்தை இழக்கவில்லை, ஆனால் மற்ற ஏறக்குறைய ஒவ்வொரு நியாயமான தேர்வுடன் ஒப்பிடும்போது வாங்கும் திறனை நிச்சயமாக இழந்தார்.

உண்மை: தங்கம் காப்பீடு, இயந்திரம் அல்ல

இதை புரிந்துகொள்ள சிறந்த வழி இதுதான். தங்கம் ஈவுத்தொகையோ வட்டியோ தராது, பங்கு அல்லது ஓய்வூதிய ஆண்டுத்தொகை போல தானாக கூட்டு வட்டி பெறாது. இது செய்வது என்னவென்றால், பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களிலிருந்து வேறுபட்ட முறையில் நகர்வது, இது ஒரு உண்மையான நல்ல பல்வகைப்படுத்தலாகவும், நாணயம் பலவீனமடைந்து பணவீக்கம் அதிகரிக்கும் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைக்கு எதிரான பாதுகாப்பாகவும் அமைகிறது. அது ஒரு உண்மையான, மதிப்புமிக்க வேலை. ஆனால் அது ஓய்வூதிய செல்வத்தை வளர்க்கும் வேலை அல்ல.

இந்தியாவில் ஓய்வூதிய போர்ட்ஃபோலியோக்களில் பணியாற்றும் பெரும்பாலான நிதி ஆலோசகர்கள் தங்க ஒதுக்கீட்டை 5% முதல் 15% வரை வைக்க பரிந்துரைக்கின்றனர், 40% அல்லது 50% அல்ல. அதற்குக் குறைவாக இருந்தால் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மை போதுமானதாக கிடைக்காது. அதற்கு மேல் இருந்தால், இருபது முப்பது வேலை ஆண்டுகளில் பங்கு, கடன் மற்றும் ஆண்டுத்தொகை தொடர்பான கருவிகளின் கலவை போர்ட்ஃபோலியோ தரக்கூடிய கூட்டு வளர்ச்சியை நீங்கள் இழக்கத் தொடங்குகிறீர்கள்.

கவனிக்க வேண்டிய சில எண்கள்

• 2020களின் தொடக்கம் வரையிலான 20 ஆண்டுகளில், ரூபாய் அடிப்படையில் தங்கம் உறுதியான ஆனால் சீரற்ற வருமானத்தை அளித்தது, நல்ல ஆண்டுகளுடன் பல ஆண்டுகள் தட்டையான அல்லது எதிர்மறையான உண்மையான வளர்ச்சியுடன் கலந்திருந்தன.
• ஆண்டுதோறும் அதிக நிலையற்ற தன்மை தெரிந்தாலும், பங்கு தொடர்பான ஓய்வூதிய கருவிகள் முழு 20-30 ஆண்டு காலகட்டங்களில் வரலாற்று ரீதியாக வேகமாக கூட்டு வளர்ச்சி பெற்றுள்ளன, இதுவே பெரும்பாலான ஓய்வூதிய திட்டமிடலுக்கு தேவையான உண்மையான காலக்கெடு.
• பணவீக்க அதிர்ச்சிகளின் போது தங்கத்திற்கும் பங்குச் சந்தைகளுக்கும் இடையே கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜிய தொடர்பு உள்ளது, சரியாக அந்த நேரத்தில்தான் தூய பங்கு-கடன் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு கூடுதல் சமநிலை தேவைப்படுகிறது.

அப்படியென்றால் ஒரு புத்திசாலித்தனமான கலவை உண்மையில் எப்படி இருக்கும்?

உங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பை மூன்று வெவ்வேறு வேலைகளைச் செய்யும் மூன்று கூடைகளாக நினைத்துப் பாருங்கள். பங்கு மற்றும் வளர்ச்சி சார்ந்த கருவிகள் தசாப்தங்களில் கூட்டு வளர்ச்சியின் கனமான வேலையைச் செய்கின்றன. கடன் மற்றும் ஓய்வூதிய தொடர்பான, வருமானம் தரும் தயாரிப்புகள் நிதியைப் பாதுகாத்து, ஓய்வூதியம் நெருங்கும்போது வழக்கமான கொடுப்பனவுகளைத் தொடங்குகின்றன. தங்கம் இந்த இரண்டுக்கும் அருகில் ஒரு சிறிய, நிலைப்படுத்தும் அடுக்காக அமர்ந்து, நாணயம் அல்லது பணவீக்க அதிர்ச்சிகள் ஏற்படும்போது மற்ற இரண்டையும் தாங்கிக்கொள்கிறது.

மூன்று கூடைகளில் எதுவும் விருப்பமானது அல்ல, எதுவும் மற்ற இரண்டையும் மிஞ்சக்கூடாது. 70% தங்கத்தில் இருக்கும் ஒரு ஓய்வூதியதாரர், எந்த பாதுகாப்பும் இல்லாமல் 70% பங்குகளில் இருப்பவரைப் போலவே ஒரு மோசமான தசாப்தத்திற்கு ஆளாகிறார், வேறுவிதமாக மட்டும்.

தங்கம் தொடர்பான ஓய்வூதிய தயாரிப்புகள் எங்கே பொருந்துகின்றன

இதனால்தான் தங்கம் தொடர்பான ஓய்வூதியம் மற்றும் சேமிப்பு தயாரிப்புகள் பாரம்பரிய ஓய்வூதிய திட்டங்களை முழுவதுமாக மாற்றாமல் ஒரு குறிப்பிட்ட இடத்தை உருவாக்கியுள்ளன. இவை உடல் ரீதியான தங்கத்தை சேமிக்கும் சிரமமோ அல்லது நீங்களே வாங்கும் நேரத்தைத் தேர்வு செய்யும் தேவையோ இல்லாமல், ஆண்டுகளில் ஒழுங்கான முறையில் தங்க முதலீட்டை உருவாக்க அனுமதிக்கின்றன, அதே நேரம் இதை முழு திட்டமாக அல்லாமல் பெரிய ஓய்வூதிய திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக வைத்திருக்கின்றன. வழக்கமான தங்கம் தொடர்பான பங்களிப்பு மற்ற ஓய்வூதிய சேமிப்புடன் எப்படி வளரும் என்பதை எடைபோட விரும்பினால், தங்க ஓய்வூதிய சேமிப்பு கால்குலேட்டர் ஒதுக்கீட்டை முடிவு செய்வதற்கு முன் எண்களைப் பார்க்க ஒரு விரைவான வழி.

முடிவுரை

தங்கம் இங்கே வில்லன் அல்ல, அது தவறான கருத்தும் அல்ல. தவறான கருத்து என்னவென்றால், இது பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஓய்வூதிய திட்டத்தின் ஒரு பகுதிக்கு பதிலாக மாற்றாக இருக்கும் என்று கருதுவதுதான். இதை 5-15% வரம்பில் வைத்திருங்கள், அது உண்மையில் நன்றாக செய்யும் காப்பீட்டு வேலையைச் செய்ய அனுமதியுங்கள், மீதமுள்ள போர்ட்ஃபோலியோவை வளர அனுமதியுங்கள். தங்கம் முக்கியம் என்று உங்கள் தாத்தா தவறாகச் சொல்லவில்லை. அதுவே முக்கியமான ஒரே விஷயமாக இருக்க வேண்டும் என்று அவர் ஒருபோதும் சொல்லவில்லை.