ஒவ்வொரு ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கும் உத்தரவாத வருமான அடிப்படை ஏன் தேவை

ஓய்வு பெறுவதற்கு இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன், ரமேஷ் இதுவரை தவிர்த்து வந்த ஸ்பிரெட்ஷீட்டை இறுதியாக திறந்தார். முப்பத்தி ஒரு ஆண்டுகால மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அறிக்கைகள், 2009-ல் யாரோ சொன்ன ஒரு டிப் மீது வாங்கி ஒருபோதும் விற்காத சில பங்குகள், மற்றும் மாத செலவில் பாதிக்கு கூட போதாத ஒரு சிறிய பென்ஷன். காகிதத்தில் மொத்தத் தொகை நன்றாகவே, வசதியாகவே தெரிந்தது. ஆனால் "அடுத்த ஏப்ரலில் நான் எவ்வளவு பாதுகாப்பாக செலவழிக்கலாம்" என்று அவர் உண்மையில் கேட்டபோது, அவரிடம் பதில் இல்லை. ஏனெனில் அதன் ஒவ்வொரு ரூபாயும் அந்த மாதம் சந்தை என்ன முடிவெடுக்கிறது என்பதைப் பொறுத்தே இருந்தது.

நீண்டகால சேமிப்பாளர்கள் பலரும் விழும் பொறி இதுதான், இதை நேரடியாகவே சொல்ல வேண்டும்: ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பெரியதாக இருந்தாலும், அதில் எதுவும் உத்தரவாதம் இல்லையென்றால், அது பலவீனமாகவே இருக்கும்.

ஒவ்வொரு ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கும் உத்தரவாத வருமான அடிப்படை ஏன் தேவை

"அடிப்படை" (floor) என்ற கருத்து எளிமையானது, அதைச் சுற்றியுள்ள திட்டமிடல் கொஞ்சம் சிக்கலானதாக இருந்தாலும். உங்கள் எதிர்கால வருமானத்தை நீங்கள் இரண்டு பகுதிகளாகப் பிரிக்கிறீர்கள். ஒரு பகுதி உத்தரவாதமானது, அதை நீங்கள் அமைக்கும் நேரத்திலேயே நிலைநிறுத்தப்பட்டு, சென்செக்ஸ் அல்லது வட்டி விகிதங்கள் என்ன செய்தாலும் திட்டமிட்ட நேரத்தில் வழங்கப்படும். மற்ற பகுதி உங்கள் மேலதிக வளர்ச்சி, சந்தையுடன் தொடர்புடைய அனைத்தும், ஈக்விட்டி, யூலிப், நீங்கள் விரும்பும் எந்த வளர்ச்சி இயந்திரமும். மோசமான சந்தை ஆண்டு ஒருபோதும் மோசமான வாழ்க்கை ஆண்டாக மாறாமல் இருக்க அடிப்படை உள்ளது. இருபது அல்லது முப்பது ஆண்டு காலகட்டத்தில் உங்கள் பணம் பணவீக்கத்தை மிஞ்சும் வாய்ப்பு பெற மேலதிக வளர்ச்சி உள்ளது.

ரமேஷைப் போலவே பெரும்பாலான மக்கள் முதலில் மேலதிக வளர்ச்சி பகுதியை உருவாக்குகிறார்கள், அடிப்படைக்கு ஒருபோதும் வருவதே இல்லை. இது சரியாக சோம்பேறித்தனம் இல்லை, மாறாக ஒரு தசாப்தமாக நன்றாக compound ஆகி வரும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-க்கு அருகில் உத்தரவாத தயாரிப்புகள் சலிப்பாகத் தெரிகின்றன. அதனால் அடிப்படை ஆண்டுதோறும் தள்ளிப்போடப்படுகிறது, ஓய்வூதியம் தள்ளிப்போட முடியாத அளவு நெருங்கும் வரை.

முன்பு: ஒரே கூடை, ஒரே அனுமானம்

ரமேஷின் "முன்பு" படம் தோராயமாக இப்படித்தான் இருந்தது, நீங்கள் குவித்து நம்பிக்கையுடன் காத்திருப்பதற்குப் பதிலாக உண்மையில் ஒரு ஓய்வூதியத் திட்டத்தை வரைபடமாக்கியிருந்தால் இந்த வடிவத்தை நீங்கள் அடையாளம் காண்பீர்கள்:

• வருமானம் முழுவதுமாக எடுப்பு நேரத்தைப் பொறுத்தது. இறங்கு ஆண்டில் விற்றால் நஷ்டம் நிரந்தரமாக பதிவாகிவிடும்.
• ஒரு குறிப்பிட்ட தொகை வங்கியில் உத்தரவாதமாக வரும் என்று நிர்ணயிக்கப்பட்ட தேதி எதுவும் இல்லை.
• ஒவ்வொரு செலவு முடிவும் "இந்த மாதம் சந்தை எப்படி இருக்கிறது" என்பதற்கு அமைதியாக அடிமையாக இருந்தது.
• வாடகையை ஈடுகட்டக்கூடிய, ஆனால் அதற்கு மேல் அதிகம் இல்லாத ஒரு பென்ஷன்.

இதன் அர்த்தம் அடிப்படை முதலீடுகள் மோசமானவை என்று இல்லை. மூன்று தசாப்தங்களில் ஈக்விட்டி உண்மையில் அதன் வேலையைச் செய்திருந்தது. பிரச்சனை வருமானத்தில் இல்லை, பணம் மிகவும் தேவைப்பட்ட நேரத்தில் சரியாக மோசமான காலாண்டைத் தந்தபோது சாய்ந்துகொள்ள உத்தரவாதமான எதுவும் இல்லாதது தான் பிரச்சனை.

பிறகு: மேலதிக வளர்ச்சிக்கு அடியில் ஒரு அடிப்படை

மாறியது ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு அல்ல, ரமேஷ் அதை பெரும்பாலும் அப்படியே விட்டுவிட்டார். மாறியது என்னவெனில், அவர் தனது சேமிப்பில் ஒரு பகுதியை பிரித்து, உத்தரவாதமான, சந்தையுடன் தொடர்பில்லாத வருமானத் திட்டத்தில் மாற்றினார், இது நீண்ட காலத்திற்கு, சில சமயங்களில் பல தசாப்தங்களுக்கு, ஒரு நிலையான வருடாந்திர தொகையை வழங்கும் திட்டம், மேலும் அந்த வழங்கல் காலத்தின் இறுதியில் ஒரு மொத்தத் தொகையும். இந்த திட்டங்களின் வருமான விகிதம் நீங்கள் வாங்கும் நாளிலேயே நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, எத்தனை ஆண்டுகள் பிரீமியம் செலுத்துகிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து, அதன் பிறகு சந்தைகள் அல்லது வட்டி விகிதங்களில் என்ன நடந்தாலும் அது மாறாது.

"பிறகு" படம் மொத்த தொகையை விட மிக முக்கியமான வகையில் வேறுபட்டதாக இருந்தது:

• இருபது, முப்பது, நாற்பது ஆண்டுகள் வரை நீளக்கூடிய வழங்கல் காலத்திற்கு, ஒவ்வொரு ஆண்டும் வரும் ஒரு நிலையான, முன்கூட்டியே தெரிந்த தொகை.
• இறுதி வருமான தவணையுடன் வரும் உத்தரவாத மொத்தத் தொகை, இது பல தசாப்தங்களுக்குப் பிறகு நடைமுறையில் இரண்டாவது ஓய்வூதிய நிதியாக மாறுகிறது.
• நியமிக்கப்பட்டவருக்கான இறப்பு நலன், இதனால் அடிப்படை ரமேஷை மட்டுமல்ல குடும்பத்தையும் பாதுகாக்கிறது.
• இறுதியாக, ஈக்விட்டி பகுதி ஒரு அவசர எடுப்பு கணக்கு போல் இல்லாமல் உண்மையிலேயே ஒரு நீண்டகால முதலீடு போல் நடந்துகொள்ள அனுமதிக்கும் சுதந்திரம்.

அந்த கடைசி புள்ளியைத்தான் மக்கள் குறைவாக மதிப்பிடுகிறார்கள். அடிப்படை செலவுகளை ஈடுகட்டும் உத்தரவாத அடிப்படை இருந்தவுடன், சரிவின் போது சந்தையுடன் தொடர்புடைய பணத்தைத் தொட வேண்டிய கட்டாயம் இல்லாமல் போகிறது. அதை உண்மையிலேயே தொடாமல் விட்டு, compounding தன் வேலையைச் செய்ய அனுமதிக்கலாம், இது வேடிக்கையாக, நீண்டகால வருமானத்திற்கான மிகப்பெரிய கருவியாகும்.

கால்குலேட்டர் உண்மையில் உதவும் இடம்

அடிப்படையை உருவாக்குவதில் கடினமான பகுதி கருத்தாக்கம் அல்ல, கணக்கீடு தான்: எவ்வளவு பிரீமியம், எத்தனை ஆண்டுகளுக்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட வயதில் தொடங்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட உத்தரவாத வருமானத்தைத் தரும், மற்றும் மெச்சூரிட்டி நலனாக எவ்வளவு மீதம் இருக்கும் என்பது. இது போன்ற நீண்டகாலத் திட்டத்திற்கான இந்த எண்களைக் கணக்கிட விரும்பினால், ஐசிஐசிஐ ப்ரூ கிஃப்ட் லாங் டர்ம் கால்குலேட்டர் வெவ்வேறு பிரீமியம் காலங்கள் மற்றும் வழங்கல் காலங்களுக்கான உத்தரவாத வருமானம், மெச்சூரிட்டி நலன் மற்றும் இறப்பு நலனை மதிப்பிடுகிறது, இது குறைந்தபட்சம் "இதைப் பற்றி நான் ஏதாவது செய்ய வேண்டும்" என்பதை நீங்கள் திட்டமிடக்கூடிய ஒரு உண்மையான எண்ணாக மாற்றுகிறது.

பொது விதி, மற்றும் அதன் விதிவிலக்கு

ஒரு நியாயமான பொது விதி: உங்கள் உத்தரவாத அடிப்படை உங்கள் தவிர்க்க முடியாத செலவுகளை மட்டுமே ஈடுகட்ட வேண்டும், வாடகை அல்லது வீட்டுப் பராமரிப்பு, உணவு, காப்பீட்டு பிரீமியங்கள், அடிப்படை பயன்பாட்டு கட்டணங்கள், அதற்கு மேல் எதுவும் இல்லை. பயணம், பரிசுகள் போன்ற யாருடைய வாழ்க்கையையும் பாதிக்காமல் சற்று ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கக்கூடிய விருப்பச் செலவுகளை சந்தையுடன் தொடர்புடைய பகுதி ஈடுகட்டட்டும்.

விதிவிலக்கு நேரம் தான். வருமானம் தேவைப்படுவதற்கு இன்னும் பல தசாப்தங்கள் இருந்தால், அடிப்படையை மிக விரைவாக அதிகமாக நிரப்பி விடாதீர்கள், நீண்ட காலத்திற்குத் தொடமாட்டீர்கள் என்ற ஒரு நலனுக்காக இன்றைய விகிதங்களை பூட்டிவிடுவீர்கள், மேலும் பிறகு தேவைப்படக்கூடிய நெகிழ்வுத்தன்மையை இழந்துவிடுவீர்கள். யாரோ ஒரு டின்னர் பார்ட்டியில் இதைப் பற்றி சொன்ன கணத்தில் அல்ல, வருமான காலம் உண்மையில் தொடங்கும் நேரத்திற்கு அருகில் அடிப்படையை நோக்கத்துடன் உருவாக்குவது பயனுள்ளது.

ரமேஷ் தனது ஓய்வூதியத்தை சிறந்த வருமானத்தைக் கண்டுபிடித்து சரிசெய்யவில்லை. முடிவின் ஒரு பகுதியாவது வருமானத்தை முற்றிலும் சார்ந்திருக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம் அவர் அதை சரிசெய்தார்.