அதிகமாக யோசிக்காமல் ஒரு மிடறை எப்படித் தொடங்குவது

அதிகமாக யோசிக்காமல் ஒரு மிடறை எப்படித் தொடங்குவது

ஒரு சற்றே சாதாரணமான உதாரணத்தை எடுத்துக்கொள்வோம். இதில் பெரிய பரபரப்பு எதுவும் இல்லை. யாரும் ஒரே இரவில் பணக்காரர்களாகிவிடவில்லை; யாரும் புத்திசாலித்தனமான பங்குத் தேர்வுகளைச் செய்யவில்லை; சந்தை குறித்த ரகசிய ஆலோசனைகளை வழங்கும் மாமாவும் இல்லை. புனேவில் வசிக்கும், 30களின் ஆரம்பத்தில் இருக்கும் ரோகன் மற்றும் மீரா என்ற உழைக்கும் தம்பதியினர், வாடகை செலுத்தி, எதிர்கால வீட்டிற்காகச் சேமித்து, தங்கள் நீண்ட காலப் பணத்தைக் கெடுத்துவிடாமல் இருக்க முயற்சி செய்கிறார்கள்.

10 முதல் 15 ஆண்டுகளில் செல்வத்தை உருவாக்குவது என்ற ஒரு எளிய இலக்குடன், அவர்கள் பங்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளில் SIP மூலம் முதலீடு செய்யத் தொடங்கினர். ஓய்வு என்பது நிஜமாகவே நடக்குமா என்று தோன்றாத அளவுக்கு வெகு தொலைவில் இருந்தது. தங்கள் பிள்ளையின் கல்வி பற்றி அப்போது யோசிக்கவே இல்லை. ஆனால், சேமிப்புக் கணக்கில் சும்மா இருக்கும் பணம், கரையான்களைப் போல மெதுவாகவும் அமைதியாகவும் பணவீக்கத்தால் அரித்துத் தின்று கொண்டிருந்தது என்பது அவர்களுக்கு உறுதியாகத் தெரிந்திருந்தது.

எனவே அவர்கள் இரண்டு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மாதாந்திர SIP-களுடன் தொடங்கினார்கள். அது ஒன்றும் பெரிய தொகையல்ல. சற்றே அசௌகரியமாக உணரும் அளவுக்கு, ஆனால் குடும்ப பட்ஜெட்டைப் பாதிக்கும் அளவுக்கு அல்ல. மக்கள் ஒப்புக்கொள்வதை விட அந்த அம்சம் அதிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. 8 மாதங்களுக்குப் பிறகு ரத்து செய்யப்படும் ஒரு பெரிய SIP-ஐ விட, 10 ஆண்டுகள் நீடிக்கும் ஒரு SIP பொதுவாகச் சிறந்தது.

சலிப்பூட்டும் நிலைத்தன்மைதான் வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தியது.

முதல் வருடத்தில், முதலீட்டுத் தொகுப்பில் பெரிய மாற்றம் ஏதும் இல்லை. சில மாதங்கள் அது ஏறியது, சில மாதங்கள் இறங்கியது. ஒரு கட்டத்தில், சந்தை வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, மீரா மிகவும் இயல்பான ஒரு கேள்வியைக் கேட்டாள்: “இப்போது நாம் ஒவ்வொரு மாதமும் பணத்தை இழக்கிறோமா?” கணக்கு அறிக்கை சிவப்பு நிறத்தில் இருக்கும்போதும், SIP பற்று தொடர்ந்து நிகழும்போதும் அப்படித்தான் உணர்கிறோம்.

ஆனால், ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் உள்ள SIP-களில் ஒரு விஷயம் இருக்கிறது. அவை ஒவ்வொரு மாதமும் நல்ல லாபத்தைத் தரும் வகையில் வடிவமைக்கப்படவில்லை. காலப்போக்கில் முதலீடுகளைப் பரவலாக்குவதற்காகவே அவை வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. சந்தைகள் சரியும்போது, அதே மாதாந்திரத் தொகை அதிக யூனிட்களை வாங்க உதவுகிறது. சந்தைகள் உயரும்போது, அது குறைவான யூனிட்களை வாங்குகிறது. இது லாபத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பது வெளிப்படை, ஆனால் "சரியான" நுழைவுப் புள்ளியைக் கணிக்க வேண்டிய அழுத்தத்தை இது குறைக்கிறது.

அவர்களின் மிகப்பெரிய வெற்றி சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களைக் கணித்ததல்ல. மோசமான மாதங்களில் நிறுத்தாமல் இருந்ததுதான்.

ஒரு கடினமான காலகட்டத்தில், சந்தை மேலும் வீழ்ச்சியடையும் என்று ஒரு நண்பர் மிகவும் நம்பிக்கையுடன் கூறியதால், ரோகன் தனது சேமிப்பு முதலீட்டுத் திட்டத்தை (SIP) கிட்டத்தட்ட நிறுத்திவிட்டார். ஒருவேளை அது நடந்திருக்கலாம், நடக்காமலும் இருந்திருக்கலாம். உண்மையில் யாருக்கும் தெரியாது. அதற்கு எதிர்வினையாற்றுவதற்குப் பதிலாக, அவர்கள் தங்கள் அவசர நிதியைச் சரிபார்த்து, குறைந்தது 7 முதல் 10 ஆண்டுகளுக்கு இந்தப் பணம் தேவைப்படாது என்பதை உறுதி செய்துகொண்டு, தங்கள் பயணத்தைத் தொடர்ந்தனர். சற்றே பதற்றத்துடன். ஆனாலும், அவர்கள் தொடர்ந்து முன்னேறினர்.

முடிவை மாற்றிய அந்தச் சிறிய சம்பள உயர்வு

இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, அவர்களின் வருமானம் உயர்ந்தது. பெரிய அளவில் இல்லை. சாதாரண சம்பள உயர்வுகள்தான். பலரைப் போலவே, அவர்களும் தங்கள் வாழ்க்கை முறைக்காக அனைத்தையும் ஒதுக்கியிருக்கலாம்: சிறந்த இரவு உணவுகள், அருமையான விடுமுறைகள், ஒரு மேம்பட்ட கைபேசி, அது போன்ற விஷயங்கள். அவற்றில் சிலவும் நடந்தன, ஏனென்றால் வாழ்க்கை என்பது ஒரு விரிதாள் அல்ல.

ஆனால் அவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் தங்கள் SIP தொகையை அதிகரிக்கவும் முடிவு செய்தனர். அது மிகவும் சிரமமான தொகையாக அல்ல. வருமான வளர்ச்சியுடன் ஓரளவு தொடர்புடைய ஒரு சிறிய அதிகரிப்பு மட்டுமே. இந்த இடத்தில்தான் பல நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் முடிவுகளை அமைதியாக மேம்படுத்திக் கொள்கிறார்கள். ஆரம்ப SIP அவர்களைத் தொடங்க வைக்கிறது, ஆனால் காலப்போக்கில் பங்களிப்புகளை அதிகரிப்பது பெரும் சுமையைச் சுமக்கிறது.

பலர் வருமானத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறார்கள். “எனக்கு 12% கிடைக்குமா?” “அந்த ஃபண்ட் 15% கொடுத்தால் என்ன செய்வது?” “இந்த ஆண்டு எந்த ஃபண்ட் முதலிடத்தில் உள்ளது?” இவை நியாயமான கேள்விகள்தான், ஆனால் முழுமையற்றவை. முதலீட்டின் அளவு, முதலீடு செய்த நேரம், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது கடைப்பிடிக்கும் ஒழுக்கம், மற்றும் கட்டணங்கள் ஆகிய அனைத்தும் முக்கியமானவை. சில நேரங்களில், அனுமானிக்கப்பட்ட வருமானத்தில் உள்ள 1% வித்தியாசத்தைப் பற்றி அளவுக்கு அதிகமாகக் கவலைப்படுவதை விட இவை அதிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை.

மாதாந்திர முதலீட்டிற்காகப் பரந்த அனுமானங்களுடன் நீங்கள் பரிசோதனை செய்ய விரும்பினால், தோராயமான திட்டமிடலுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் SIP கால்குலேட்டர் பயனுள்ளதாக இருக்கும்; ஆனால், உண்மையான சந்தை வருமானம் ஒரு நேர்த்தியான நேர்கோட்டில் நகராது என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

அவர்கள் கிட்டத்தட்ட செய்த பொதுவான தவறுகள்

அவர்களுடைய SIP பயணம் குறைபாடற்றதாக இருக்கவில்லை. யாருடைய பயணமும் குறைபாடற்றதாக இருப்பதில்லை. பல முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் அதே தவறுகளை அவர்களும் செய்தார்கள், அல்லது கிட்டத்தட்ட செய்துவிட்டார்கள்.

• முதலீட்டுத் தொகுப்பை அடிக்கடி சரிபார்ப்பது. முதல் வருடத்தில், ரோகன் அதை ஏறக்குறைய ஒவ்வொரு வாரமும் சரிபார்த்தார். அதனால், இயல்பான சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் கூட ஒரு தனிப்பட்ட தாக்குதல் போலத் தோன்றியது. நாளடைவில் அவர்கள் காலாண்டு மதிப்பாய்வுக்கு மாறினார்கள், அது மிகவும் அமைதியாகவும் பயனுள்ளதாகவும் இருந்தது.
• நண்பர்களுடன் நிதிகளை ஒப்பிடுவது. பணியிடத்தில் யாரிடமாவது கடந்த ஆண்டு சிறப்பாகச் செயல்பட்ட ஒரு நிதி எப்போதும் இருக்கும். கடந்த ஆண்டு என்பது ஒரு முழுமையான உத்தி அல்ல. சமீபத்திய வெற்றியாளர்களைப் பின்தொடர்வது, தொடர்ச்சியான மாற்றங்கள், வெளியேறும் கட்டணங்கள், வரி நிகழ்வுகள் மற்றும் பொதுவான குழப்பங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
• சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் புறக்கணித்தல். ஆரம்பத்தில் அவர்கள் "பரஸ்பர நிதிகளை" ஒரே பிரிவாகக் கருதினார்கள். பின்னர், பங்கு, கடன், கலப்பின, பெரிய நிறுவனப் பங்குகள், நடுத்தர நிறுவனப் பங்குகள் மற்றும் நெகிழ்வு நிறுவனப் பங்குகள் கொண்ட நிதிகள் வெவ்வேறு விதமாகச் செயல்படுகின்றன என்பதை அவர்கள் புரிந்துகொண்டார்கள். சரியான கலவையானது இலக்கு, கால அளவு மற்றும் இடர் ஏற்புத்திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.
• அவசர கால நிதி இல்லாமல் முதலீடு செய்வது. இது ஒரு பெரிய விஷயம். கையில் இருக்கும் ஒவ்வொரு ரூபாய்ம் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டால், மருத்துவச் செலவு, வேலை இழப்பு அல்லது குடும்ப அவசரம் போன்ற காரணங்களால் ஒரு மோசமான நேரத்தில் உங்கள் முதலீட்டைத் திரும்பப் பெற வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படலாம். அவர்கள் SIP-களின் விலையை உயர்த்துவதற்கு முன்பு, 6 மாதச் செலவுகளுக்குத் தேவையான பணத்தைப் பாதுகாப்பான, எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய முதலீட்டு வழிகளில் வைத்திருந்தனர்.
• சந்தைகள் சரியும்போது நிறுத்துவது. அந்த ஆசை உண்மையானது. ஆனால், ஒரு சரிவுக்குப் பிறகு SIP-களை நிறுத்தி, மீட்சிக்குப் பின் மீண்டும் தொடங்குவது என்பது, விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது குறைவாகவும், நம்பிக்கை திரும்பும்போது அதிகமாகவும் வாங்குவதையே பெரும்பாலும் குறிக்கிறது. இது மனித இயல்புதான். பயனுள்ளது, ஆனால் எப்போதும் அல்ல.

அவர்களின் வருடாந்திர மதிப்பாய்வு எப்படி இருந்தது

ஆண்டுக்கு ஒருமுறை, வழக்கமாக ஏப்ரல் மாத வாக்கில், அவர்கள் ஒரு மணி நேரம் அமர்ந்தார்கள். அது, பச்சைத் தேநீர் மற்றும் வண்ணக் குறியீட்டு விளக்கப்படங்களுடன் கூடிய ஒரு முழுமையான நிதிப் பயிலரங்கம் அல்ல; ஒரு மடிக்கணினி மற்றும் சற்றே கலைந்த ஒரு குறிப்பேடு மட்டுமே.

அவர்கள் சில விஷயங்களை ஆய்வு செய்தனர். இலக்குகள் இன்னும் நீண்ட கால நோக்கமுடையவையாக இருந்தனவா? வருமானம் மாறியிருந்ததா? அடுத்த 3 ஆண்டுகளில் அவர்களுக்குப் பணம் தேவைப்படுமா? அவசரகால நிதி அப்படியே இருந்ததா? நிதிகள் இன்னும் அவர்களின் திட்டத்துடன் ஒத்துப்போகின்றனவா அல்லது ஏதேனும் ஒரு நிதியின் உத்தி மாறியிருந்ததா, அது அதிக அளவில் ஒருமுகப்படுத்தப்பட்டிருந்ததா, அல்லது நீண்ட காலமாக அதன் பிரிவில் எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவாகச் செயல்பட்டதா?

அவர்கள் என்ன செய்யவில்லை என்பதைக் கவனியுங்கள். ஒரு நிதி நிறுவனம் ஒரே ஒரு காலாண்டில் மோசமாகச் செயல்பட்டதால் மட்டும் அவர்கள் அதை மாற்றவில்லை. யூடியூபில் யாரோ ஒருவர் ஒரு பட்டியலை வைத்திருந்ததால் மட்டும் அவர்கள் ஐந்து புதிய நிதி நிறுவனங்களைச் சேர்க்கவில்லை. தேர்தல் முடிவுகள், வட்டி விகித மாற்றங்கள் அல்லது அடுத்த உலகளாவிய பீதி போன்றவற்றை அவர்கள் கணிக்க முயற்சிக்கவில்லை. அந்த விஷயங்கள் முக்கியமானவைதான், ஆனால் அவற்றை யூகித்து ஒரு தனிப்பட்ட திட்டத்தை உருவாக்குவது மிகவும் சோர்வளிக்கும் மற்றும் பொதுவாக நம்பகத்தன்மை அற்றது.

அவர்கள் இலக்குகளைப் பிரிக்கவும் கற்றுக்கொண்டார்கள். 1 முதல் 3 ஆண்டுகளில் தேவைப்படும் பணம், தீவிரமான பங்கு நிதிகளிலிருந்து விலகி இருந்தது. மோசமான ஆண்டுகள் வரும் என்ற புரிதலுடன், நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கம் பங்கு சார்ந்த நிதிகளிலேயே இருந்தது. வரக்கூடும் என்பதல்ல. வரும்.

உணர்ச்சிபூர்வமான பகுதிதான் உண்மையான சோதனை.

காகிதத்தில், SIP முதலீடு நேர்த்தியாகத் தெரிகிறது. மாதாந்திரத் தொகை, எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம், ஆண்டுகள், எதிர்கால மதிப்பு. எளிது. நிஜ வாழ்க்கை மிகவும் சிக்கலானது. செய்திகளில் ஆட்குறைப்பு வருகிறது. பெற்றோருக்கு உதவி தேவைப்படுகிறது. நீங்கள் போனஸ் தொகையை முதலீடு செய்த உடனேயே சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைகின்றன; இது சாதாரணமாக இருந்தாலும், மிகவும் நியாயமற்றதாகத் தோன்றுகிறது. பக்கத்து வீட்டுக்காரர் சொத்து வாங்கும்போது, திடீரென்று உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள் கண்ணுக்குத் தெரியாததாகவும் சலிப்பூட்டுவதாகவும் ஆகிவிடுகின்றன.

அதனால்தான் ரோகன் மற்றும் மீராவின் வழக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கிறது. அவர்களின் சாதகம் மேலான அறிவல்ல. சாதாரணமான குழப்பங்களின் போதும் பின்பற்றக்கூடிய அளவுக்கு எளிமையான ஒரு செயல்முறையைக் கொண்டிருந்ததுதான்.

அவர்கள் முதலீடுகளைத் தானியக்கமாக்கினார்கள். வருமானம் அனுமதித்தபோது அவற்றை அதிகரித்தார்கள். குறுகிய கால இலக்குகளுக்காகப் பங்கு நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்த்தார்கள். அவர்கள் மீளாய்வு செய்தார்கள், ஆனால் அதீத ஈடுபாட்டுடன் அல்ல. மேலும், சந்தைகள் மோசமாகத் தெரிந்தபோது, முதலில் அந்தப் பணம் எதற்காக முதலீடு செய்யப்பட்டது என்பதைத் தங்களுக்குள் நினைவூட்டிக் கொண்டார்கள்.

SIP முதலீட்டாளர்களுக்கான நடைமுறைப் படிப்பினைகள்

• SIP-களை இலக்குகளுக்கு ஏற்றவாறு தேர்ந்தெடுங்கள். பங்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதி SIP-கள் பொதுவாக குறுகிய காலத் தேவைகளை விட நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, ஏனெனில் குறுகிய காலத்தில் சந்தை மதிப்புகள் கடுமையாக ஏற்ற இறக்கம் காணக்கூடும்.
• உங்களால் நிலைநிறுத்தக்கூடிய ஒரு தொகையுடன் தொடங்குங்கள். செலவுகள் அதிகரிக்கும்போது ரத்து செய்யப்படும் ஒரு பெரிய சேமிப்புத் திட்டத்தை விட, நிலைத்தன்மை சிறந்தது.
• காலப்போக்கில் பங்களிப்புகளை அதிகரிக்கவும். சிறிய வருடாந்திர அதிகரிப்புகள் கூட நீண்ட காலத்திற்குப் பெரும் பயனைத் தரும்.
• அவசர காலத்திற்கான கூடுதல் நிதியை வைத்திருங்கள். அது, தவறான நேரத்தில் உங்கள் முதலீடுகள் பாதிக்கப்படுவதிலிருந்து பாதுகாக்கிறது.
• செயல்திறனை மிக விரைவாக மதிப்பிடாதீர்கள். சில மாதங்கள், ஏன் ஒரு வருடம் கூட, ஒரு நீண்ட கால பங்கு நிதியைப் பற்றி அதிகம் கூறிவிடாது.
• செலவுகள் மற்றும் வரி விதிகளைக் கவனியுங்கள். செலவு விகிதங்கள், வெளியேறும் கட்டணங்கள் மற்றும் வரிவிதிப்பு ஆகியவை உண்மையான வருமானத்தைப் பாதிக்கலாம். இவை அவ்வளவு சுவாரஸ்யமான விஷயங்கள் இல்லை என்றாலும், முக்கியமானவை.
• நிதிக் குழப்பத்தைத் தவிர்க்கவும். ஒரே மாதிரியான பல நிதிகளை வைத்திருப்பது, உங்கள் முதலீட்டுத் தொகுப்பைப் பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாகக் காட்டினாலும், உண்மையில் அதில் ஒரே மாதிரியான முதலீடுகளே மீண்டும் மீண்டும் இடம்பெறக்கூடும்.

இதிலிருந்து நாம் கற்றுக்கொள்ளும் பாடம் இதுதான்: SIP-கள் ஒன்றும் மாயாஜாலம் அல்ல. அவை இடர்களை நீக்குவதில்லை, மேலும் ஒரு நிலையான வருமானத்தையும் உறுதியளிப்பதில்லை. மாறாக, ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு பெரிய முடிவை எடுக்க வேண்டிய தேவையின்றி, காலப்போக்கில் சந்தைகளில் ஒழுக்கமான முறையில் பங்கேற்பதற்கான ஒரு வழியை அவை வழங்குகின்றன. பல சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது கவர்ச்சிகரமானதாகத் தோன்றுவதில்லை. ஆனால், இது சாத்தியமானதே. மேலும், சாத்தியமானது என்பது குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறது.