அதிகமாக யோசிக்காமல் SIP-ஐ தொடங்குவது எப்படி

அதிகமாக யோசிக்காமல் SIP-ஐ தொடங்குவது எப்படி

ஒரு வழக்கமான நிலையை எடுத்துக்கொள்வோம். இது எந்த அளவிலும் அதிசயமானது அல்ல. யாரும் ஒரே இரவில் பணக்காரராகவில்லை. மேதையத்திற்குப் போட்டியான பங்கு தேர்வுகள் இல்லை. ரகசிய சந்தை குறிப்புகள் வைத்திருக்கும் மாமாவும் இல்லை. வெறுமனே, வேலை பார்த்துக் கொண்டிருக்கும் ஒரு தம்பதி—ரோஹன் மற்றும் மீரா—இருவரும் 30 வயதின் ஆரம்பத்தில், புனேயில் வசிக்கிறார்கள். வாடகை செலுத்துகிறார்கள், எதிர்காலத்தில் ஒரு வீட்டுக்காக சேமிக்கிறார்கள், மேலும் நீண்ட கால பணத்தை கெடுக்காமல் இருக்க முயல்கிறார்கள்.

அவர்கள் ஒரு எளிய நோக்கத்துடன் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் SIP மூலம் முதலீடு செய்யத் தொடங்கினர்: 10 முதல் 15 ஆண்டுகளில் செல்வத்தை உருவாக்குதல். ஓய்வு பெறுவதற்கு இன்னும் தூரம் இருப்பதால் அது உண்மையாகத் தோன்றவில்லை. அவர்களுடைய குழந்தையின் கல்வியும் இன்னும் திட்டப் பட்டியலில் இல்லை. ஆனால் ஒரு விஷயம் அவர்களுக்குத் தெளிவாக இருந்தது: சேமிப்பு கணக்கில் எந்தப் பணமும் செயலற்று இருந்தால், அது பணவீக்கத்தால் மெதுவாக, அமைதியாக, терமைட் போல அரிக்கப்பட்டுக் கொண்டிருக்கும்.

அதனால் அவர்கள் இரண்டு பல்துறை ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களைத் தேர்ந்தெடுத்து மாதாந்திர SIP-க்களைத் தொடங்கினர். இது மிகப் பெரிய தொகை இல்லை. வீட்டுச் செலவு பட்ஜெட்டை உடைக்கும் அளவுக்கு கூட இல்லை. மக்கள் ஒப்புக்கொள்வதைவிட இதுதான் முக்கியமான பகுதி. 10 ஆண்டுகள் உயிர்ப்புடன் தொடரும் SIP, 8 மாதத்தில் ரத்து ஆகிவிடும் வீரச் செயல்பாட்டை விட பெரும்பாலும் சிறந்தது.

மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியது சலிப்பான, ஆனால் தொடர்ச்சியான ஒழுக்கம்

முதல் ஆண்டில் போர்ட்ஃபோலியோவின் நகர்வு பெரிதாக இல்லை. சில மாதங்களில் உயர்வு, சில மாதங்களில் இறக்கம். ஒரு கட்டத்தில், சந்தை சரிந்த பிறகு, மீரா மிகவும் சாதாரணமான கேள்வியை கேட்டார்: “இப்போ ஒவ்வொரு மாதமும் பணம் இழக்கிறோமா?” அறிக்கை சிவப்பாக இருக்கும்போது, SIP டெபிட் தொடர்ந்து நடப்பது அப்படித்தான் உணரச் செய்கிறது.

ஆனால் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-களைப் பற்றி ஒரு விஷயம் இருக்கிறது. எல்லா மாதமும் நல்ல படியாக காட்டும்படி அவை வடிவமைக்கப்படவில்லை. காலத்தின் மீது கொள்முதல்களைப் பரப்புவதற்காகவே அவை. சந்தை குறையும்போது அதே மாதாந்திர தொகை அதிக யூனிட்களை வாங்கும். சந்தை உயரும்போது குறைவான யூனிட்களை வாங்கும். இதனால் லாபம் உறுதி என்று அர்த்தமில்லை; ஆனால் “சரியான நுழைவு புள்ளி” எது என்று ஊகிக்க வேண்டிய அழுத்தம் குறையும்.

அவர்களுடைய மிகப்பெரிய வெற்றி சந்தையை டைமிங் செய்வது அல்ல. மோசமான மாதங்களில் நிறுத்தாமல் இருந்ததுதான்.

ஒரு கடினமான காலகட்டத்தில், ரோஹன் SIP-ஐ почти நிறுத்திவிடும் நிலைக்கு போனார்; ஒரு நண்பர் மிகவும் நம்பிக்கையுடன், சந்தை இன்னும் சரியும் என்று சொன்னதால். ஒருவேளை சரிந்திருக்கலாம்; ஒருவேளை இல்லாமலும் இருக்கலாம். யாருக்கும் உண்மையில் தெரியாது. அதற்கு பதில் எதிர்வினை காட்டாமல், அவர்கள் அவசர நிதியைச் சரிபார்த்தனர், இந்த பணம் குறைந்தது 7 முதல் 10 ஆண்டுகளுக்கு அவர்களுக்கு தேவையில்லை என்று உறுதி செய்தனர், தொடர்ந்து சென்றார்கள். சற்று பதட்டமாக இருந்தது. ஆனாலும் அவர்கள் தொடர்ந்தார்கள்.

விளைவைக் மாற்றிய சிறிய உயர்வு

இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அவர்களுடைய வருமானம் உயர்ந்தது. மிக அதிகமாக இல்லை. வெறும் சாதாரண சம்பள உயர்வுகள். பலரைப் போலவே, வாழ்க்கை அந்த கூடுதல் பணத்தை எல்லாம் உடனே எடுத்துக்கொள்ளக் கூட அவர்களுக்கு வாய்ப்பு இருந்தது: சிறந்த டின்னர்கள், இன்னும் நல்ல விடுமுறைகள், பெரிய அளவில் ஃபோன் மேம்பாடு—இப்படிப் பல. வாழ்க்கை ஒரு ஸ்பிரெட்‌ஷீட் போல இல்லை என்பதால் அதில் சில நடந்தும் கூட.

ஆனால் அவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் தங்களின் SIP தொகையை அதிகரிக்க முடிவு செய்தார்கள். வலியை தரும் அளவிற்கு இல்லை. வருமான உயர்வுடன் லூஸாக இணைக்கப்பட்ட சிறிய step-up மட்டுமே. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் பலர் அமைதியாக மேம்படுத்திக் கொள்ளும் இடம் இதுதான். ஆரம்ப SIP அவர்களை தொடங்க வைக்கிறது; ஆனால் காலப்போக்கில் பங்களிப்பை அதிகரிப்பது அதிக வேலை செய்கிறது.

பெரும்பாலானோர் திருப்பீடுகளை மட்டுமே கவனிக்கிறார்கள். “நான் 12% வாங்கலாமா?” “ஃபண்ட் 15% தருமானால் என்ன?” “இந்த ஆண்டு எந்த ஃபண்ட் நம்பர் ஒன்?” இவை சரியான கேள்விகள் தான். ஆனால் முழுமையற்றவை. பங்களிப்பின் அளவு, முதலீடு செய்த காலம், ஊசலாட்டத்தின் போது காட்டப்படும் ஒழுக்கம், கட்டணங்கள்—இவையும் எல்லாம் முக்கியம். சில சமயங்களில், கருதப்படும் திருப்பீட்டில் 1% வித்தியாசத்தைப் பற்றியே அதிகம் அலட்டிக்கொள்வதை விட அதிகமாக.

மாதாந்திர முதலீட்டுக்கான பரந்த கருதுகோள்களை நீங்கள் சோதித்துப் பார்க்க விரும்பினால், Mutual Funds SIP Calculator அடிப்படையான திட்டமிடலுக்கு உதவியாக இருக்கலாம்; ஆனால் உண்மையான சந்தை திருப்பீடுகள் நேர்த்தியான நேர்கோட்டில் மாறாது என்பதை நினைவில் வைத்துக் கொள்ளுங்கள்.

அவர்கள் கிட்டத்தட்ட செய்ய வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

அவர்களின் SIP பயணம் முழுக்க முழுக்க சரியானதாக இல்லை. யாருடையதும் அப்படியே இல்லை. பல முதலீட்டாளர்கள் செய்வதையே—அவர்கள் செய்தார்கள், அல்லது செய்யப் போவது போல இருந்தது—அதே தவறுகள்.

• போர்ட்ஃபோலியோவை அடிக்கடி சரிபார்த்தல். முதல் ஆண்டில் ரோஹன் கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு வாரமும் சரிபார்த்தார். இதனால் சாதாரண ஊசலாட்டம் அவர்மீது தனிப்பட்ட தாக்குதல் போல உணரப்பட்டது. இறுதியில் அவர்கள் காலாண்டு மதிப்பாய்வுக்கு மாறினார்கள்; அது இன்னும் அமைதியாகவும் பயனுள்ளதாகவும் இருந்தது.
• நண்பர்களுடன் ஃபண்ட்களை ஒப்பிடுதல். வேலை இடத்தில் எப்போதும் கடந்த வருடம் சிறப்பாக செய்த ஒரு ஃபண்ட் வைத்திருக்கும் ஒருவராவது இருப்பார். கடந்த வருடம் என்பது முழு உத்தி அல்ல. சமீபத்திய வெற்றியாளர்களைத் தொடர்ந்து ஓடுவது தொடர்ந்து மாற்றிக்கொண்டே இருக்கச் செய்யும்; exit loads, வரி சம்பவங்கள், பொதுவான குழப்பம் என பல பிரச்சினைகளை ஏற்படுத்தலாம்.
• ஆசெட் அலோக்கேஷனை புறக்கணித்தல். ஆரம்பத்தில் அவர்கள் “மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ்” என்றே ஒரே ஒரு பக்கெட் போல கையாண்டார்கள். பின்னர் ஈக்விட்டி, டெப்ட், ஹைபிரிட், லார்ஜ் கேப், மிட் கேப், மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட்கள் வேறுபடியாக நடக்கின்றன என்பதை புரிந்துகொண்டார்கள். சரியான கலவை நோக்கம், கால எல்லை, மற்றும் அபாயத்தில் நீங்கள் எவ்வளவு நிம்மதியாக இருக்கிறீர்கள் என்பதையே சார்ந்தது.
• அவசர நிதி இல்லாமல் முதலீடு செய்தல். இது பெரிய விஷயம். ஒவ்வொரு காசும் சேமித்து ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களில் போய்விட்டால், மருத்துவச் செலவு, வேலை இழப்பு, அல்லது குடும்ப அவசரம் போன்ற ஒன்று ஏற்பட்டால் மோசமான நேரத்தில் நீங்கள் redeem செய்ய வேண்டிய நிலை வரலாம். SIP-களை அதிகரிப்பதற்கு முன், அதிக பாதுகாப்பான, திரவமான விருப்பங்களில் 6 மாதச் செலவுகளை அவர்கள் வைத்திருந்தார்கள்.
• சந்தை சரிந்தால் நிறுத்திவிடுதல். ஆசை உண்மையானது. ஆனால் சரிவுக்குப் பிறகு SIP-களை நிறுத்தி, மீட்பு வந்த பிறகு மீண்டும் தொடங்குவது பெரும்பாலும் விலை குறைவாக இருக்கும் போது குறைவாக வாங்கவும், நம்பிக்கை திரும்பும்போது அதிகமாக வாங்கவும் வழிவகுக்கும். மனிதம் தான். உதவியாக எப்போதும் இருக்காது.

அவர்களின் வருடாந்திர மதிப்பாய்வு எப்படி இருந்தது

ஆண்டுக்கு ஒருமுறை, பொதுவாக ஏப்ரல் அருகில், அவர்கள் ஒரு மணி நேரம் உட்கார்ந்து பார்த்தார்கள். பச்சை டீயும், நிறம் குறியிடப்பட்ட சார்ட்களும் உள்ள முழு நிதி ரிட்ரீட் போல இல்லை; ஒரு லேப்டாப் மற்றும் சற்று குழப்பமாக இருந்த ஒரு நோட்புக் தான்.

அவர்கள் சில விஷயங்களை மதிப்பாய்வு செய்தார்கள். நோக்கங்கள் இன்னும் நீண்ட காலத்திலானவையா? வருமானத்தில் மாற்றம் வந்ததா? அடுத்த 3 ஆண்டுகளில் பணம் தேவைப்படுமா? அவசர நிதி அப்படியே இருக்கிறதா? ஃபண்ட்கள் இன்னும் அவர்களின் திட்டத்துடன் ஒத்துப்போவதா, அல்லது ஒன்றில் உத்தி மாறியிருக்கிறதா, அதிக அளவில் ஒரே இடத்தில் குவிந்துவிட்டதா, அல்லது நீண்ட காலமாக அதன் வகையை விட குறைவாக செயல்பட்டதா?

அவர்கள் செய்யாததை கவனியுங்கள். ஒரு ஃபண்டுக்கு ஒரு மோசமான காலாண்டு இருந்ததால் மட்டும் அவர்கள் மாறவில்லை. YouTube-ல் ஒருவர் ஒரு லிஸ்ட் போட்டார் என்பதற்காக ஐந்து புதிய ஃபண்ட்களை அவர்கள் சேர்க்கவில்லை. தேர்தல் முடிவுகள், வட்டி விகித மாற்றங்கள், அல்லது அடுத்த உலகளாவிய பயம் என்ன என்று கணிக்க முயலவில்லை. இவை முக்கியம் தான். ஆனால் அவற்றை யூகிப்பதைக் கொண்டு தனிப்பட்ட திட்டம் கட்டுவது சோர்வூட்டும்; பெரும்பாலும் நம்பகமற்றதாகவும் இருக்கும்.

அவர்கள் நோக்கங்களை தனித்தனியாக பிரிக்க கற்றுக்கொண்டார்கள். 1 முதல் 3 ஆண்டுகளில் தேவைப்படும் பணம், ஆக்கிரமிப்பான ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களில் இருந்து விலகி இருந்தது. நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கம், ஈக்விட்டி சார்ந்த ஃபண்ட்களில் தொடர்ந்தது—மோசமான ஆண்டுகள் வரலாம் என்ற புரிதலுடன். “மோசமான ஆண்டுகள் வரலாம்” அல்ல. “வரும்” என்பதே நிலை.

உணர்ச்சிப் பகுதியே உண்மையான சோதனை

காகிதத்தில், SIP முதலீடு சுத்தமாக தெரியும். மாதாந்திர தொகை, எதிர்பார்க்கப்படும் திருப்பீடு, ஆண்டுகள், எதிர்கால மதிப்பு. எளிது. ஆனால் நிஜ வாழ்க்கை இன்னும் குழப்பமானது. செய்திகளில் பணிநீக்கங்கள். பெற்றோருக்கு உதவி தேவை. நீங்கள் ஒரு போனஸை முதலீடு செய்ததும் உடனே சந்தை சரிவது—அது சாதாரணமாக இருந்தாலும் கூட, அது மிக அநியாயமாகவே உணர்கிறது. ஒரு அயலவர் சொத்து வாங்க, அப்பொழுது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்ட்கள் தெரியாமல், சலிப்பாக இருப்பது போலத் தோன்றுகிறது.

அதனால்தான் ரோஹன் மற்றும் மீராவின் நிலை பயனுள்ளதாக இருக்கிறது. அவர்களுடைய நன்மை மேலான அறிவு இல்லை. சாதாரண குழப்பத்தின் போது பின்பற்றக்கூடிய அளவுக்கு எளிமையான ஒரு செயல்முறை (process) தான்.

அவர்கள் முதலீடுகளை ஆட்டோமேட் செய்தார்கள். வருமானம் அனுமதித்தபோது அதை அதிகரித்தார்கள். குறுகிய கால நோக்கங்களுக்கு ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களை பயன்படுத்துவதை தவிர்த்தார்கள். மதிப்பாய்வு செய்தார்கள்; ஆனால் கட்டாயமாக ஆவேசமாக இல்லை. சந்தை மோசமாகத் தெரிந்தபோது, பணத்தை முதலில் ஏன் முதலீடு செய்தோம் என்பதை நினைவுபடுத்திக்கொண்டார்கள்.

SIP முதலீட்டாளர்களுக்கான நடைமுறை takeaway-கள்

• SIP-களை நோக்கங்களுக்கு பொருத்துங்கள். ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP-கள் பொதுவாக குறுகிய கால தேவைகளை விட நீண்ட கால நோக்கங்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும்; ஏனெனில் குறுகிய காலத்தில் சந்தை மதிப்புகள் கடுமையாக ஊசலாடலாம்.
• தொடங்கும்போது தொடர முடியும் அளவு தொகையுடன் தொடங்குங்கள். செலவுகள் உயரும்போது ரத்து ஆகிவிடும் அளவுக்கு அதிகமான SIP-ஐ விட தொடர்ச்சிதான் முக்கியம்.
• காலப்போக்கில் பங்களிப்பை அதிகரிக்குங்கள். நீண்ட காலத்தில் கூட, சிறிய வருடாந்திர step-up-கள் பெரிதாகப் பாதிக்கலாம்.
• அவசர நிதி இருப்பை வைத்திருங்கள். தவறான நேரத்தில் உங்கள் முதலீடுகளை பாதிக்கப்படாமல் காக்கும்.
• செயல்திறனை சீக்கிரம் தீர்மானிக்காதீர்கள். சில மாதங்கள், அல்லது ஒரு வருடம் கூட, நீண்ட கால ஈக்விட்டி ஃபண்ட் பற்றி அதிகம் சொல்லாது.
• செலவுகள் மற்றும் வரி விதிகளை கவனியுங்கள். expense ratios, exit loads, வரி விதிப்பு ஆகியவை உண்மையான திருப்பீட்டை பாதிக்கலாம். உற்சாகமூட்டாத விஷயம் தான்; ஆனால் அது முக்கியம்.
• ஃபண்ட் குழப்பத்தைத் தவிர்க்குங்கள். ஒரே மாதிரியான பல ஃபண்ட்களை வைத்திருப்பது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்துறை போல காட்டினாலும் உண்மையில் அதே ஹோல்டிங்ஸை மீண்டும் மீண்டும் வைத்திருக்கும் நிலையை உருவாக்கலாம்.

அமைதியான பாடம் இதுதான்: SIP-கள் மாயாஜாலம் அல்ல. அவை அபாயத்தை நீக்காது; ஒரு நிரந்தர திருப்பீட்டை உறுதியும் அளிக்காது. ஆனால் காலப்போக்கில் சந்தைகளில் ஒழுக்கமான முறையில் பங்குபெற ஒரு வழியை வழங்குகிறது; ஒவ்வொரு மாதமும் பெரிய முடிவு எடுக்க வேண்டிய அவசியம் இல்லாமல். பல வழக்கமான முதலீட்டாளர்களுக்கு இது கவர்ச்சியற்றதாக இருக்கலாம். ஆனால் அது நடைமுறைக்குப் பொருந்தும். நடைமுறைக்குப் பொருந்தும் விஷயம் என்பது குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறது.