നിങ്ങളുടെ പെൻഷൻ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ സ്വർണ്ണത്തിന് ഇപ്പോഴും സ്ഥാനമുണ്ട്

നിങ്ങളുടെ മുത്തച്ഛൻ ഒരുപക്ഷേ ഇങ്ങനെ പറഞ്ഞിട്ടുണ്ടാകും: സ്വർണ്ണം വാങ്ങൂ, ഒരിക്കലും തെറ്റാവില്ല. മറ്റെല്ലാം തകരുമ്പോൾ എപ്പോഴും നിങ്ങളെ രക്ഷിക്കുന്ന ഒരേയൊരു ആസ്തിയാണ് അതെന്ന്. പക്ഷേ അത് പൂർണ്ണമായും ശരിയല്ല, പെൻഷൻ കോർപ്പസ് കെട്ടിപ്പടുക്കുമ്പോൾ ഇത് ഒരു സിദ്ധാന്തമായി എടുത്താൽ പ്രതീക്ഷിച്ചതിനേക്കാൾ മോശം അവസ്ഥയിലാകാം.

സ്വർണ്ണം അതിന്റെ പ്രശസ്തി യഥാർത്ഥത്തിൽ നേടിയെടുത്തതാണ്. കറൻസി പ്രതിസന്ധികളിലും യുദ്ധങ്ങളിലും കടലാസ് ആസ്തികൾ തുടച്ചുനീക്കിയ അനിയന്ത്രിത പണപ്പെരുപ്പ കാലയളവുകളിലും അത് മൂല്യം നിലനിർത്തി. പക്ഷേ "സ്വർണ്ണം നിങ്ങളെ സംരക്ഷിക്കുന്നു" എന്നതും "കൂടുതൽ സ്വർണ്ണം നിങ്ങളെ കൂടുതൽ സംരക്ഷിക്കുന്നു" എന്നതും തികച്ചും വ്യത്യസ്തമായ രണ്ട് അവകാശവാദങ്ങളാണ്, രണ്ടാമത്തേതാണ് തെറ്റിദ്ധാരണയായി മാറുന്ന ഇടം.

തെറ്റിദ്ധാരണ: സ്വർണ്ണം പെൻഷന് ഉറപ്പായ കുഷ്യൻ

പൊതു വിശ്വാസം ഇങ്ങനെയാണ്: ഇക്വിറ്റി അപകടകരമാണ്, സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങൾ പണപ്പെരുപ്പത്തെ കഷ്ടിച്ചാണ് മറികടക്കുന്നത്, അതിനാൽ നിങ്ങളുടെ പെൻഷൻ സമ്പാദ്യത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം സ്വർണ്ണത്തിലേക്ക് മാറ്റൂ, നിങ്ങൾ സുരക്ഷിതരാകും. ഓഹരി വിപണി ഇടിഞ്ഞപ്പോൾ സ്വർണ്ണവില ഉയരുന്നത് കണ്ടിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ ഇത് സ്വാഭാവികമായി തോന്നും. കുറച്ച് വർഷത്തേക്ക് ഈ രീതി ശരിക്കും ശരിയാണ്.

പക്ഷേ കാലയളവ് നീട്ടിയാൽ ചിത്രം കുഴഞ്ഞുമറിയും. 2010കളിൽ സ്വർണ്ണം ഏകദേശം ഒരു ദശാബ്ദത്തോളം നിശ്ചലമായി നിന്നു, അപ്പോൾ വരുമാനം പണപ്പെരുപ്പത്തെ കഷ്ടിച്ചാണ് പിടിച്ചുനിന്നത്, അതേസമയം ഇക്വിറ്റിയും കടപ്പത്ര ഉപകരണങ്ങളും നിശബ്ദമായി അതിനെ മറികടന്നു. ആ കാലയളവിൽ സ്വർണ്ണത്തെ കൂടുതൽ ആശ്രയിച്ച വിരമിച്ച വ്യക്തി നേരിട്ട് പണം നഷ്ടപ്പെടുത്തിയില്ല, പക്ഷേ ലഭ്യമായ മിക്കവാറും എല്ലാ ന്യായമായ ഓപ്ഷനുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ വാങ്ങൽ ശേഷി തീർച്ചയായും നഷ്ടപ്പെടുത്തി.

യാഥാർത്ഥ്യം: സ്വർണ്ണം ഇൻഷുറൻസാണ്, എഞ്ചിനല്ല

ഇത് മനസ്സിലാക്കാനുള്ള മികച്ച വഴി ഇതാണ്. സ്വർണ്ണം ഡിവിഡന്റുകൾ നൽകില്ല, പലിശ നൽകില്ല, ഇക്വിറ്റിയോ പെൻഷൻ ആന്വിറ്റിയോ പോലെ സ്വയം കൂട്ടുപലിശ നേടില്ല. ഇത് ചെയ്യുന്നത് ഓഹരികളിൽ നിന്നും ബോണ്ടുകളിൽ നിന്നും വ്യത്യസ്തമായി നീങ്ങുക എന്നതാണ്, ഇത് ഇതിനെ ഒരു യഥാർത്ഥ നല്ല വൈവിധ്യവൽക്കരണ ഉപാധിയും, കറൻസി ദുർബലമാവുകയും പണപ്പെരുപ്പം ഉയരുകയും ചെയ്യുന്ന പ്രത്യേക സാഹചര്യത്തിനെതിരായ ഒരു സംരക്ഷണവുമാക്കുന്നു. അതൊരു യഥാർത്ഥ, വിലപ്പെട്ട ജോലിയാണ്. പക്ഷേ അത് നിങ്ങളുടെ പെൻഷൻ സമ്പത്ത് വളർത്തുന്ന ജോലിയല്ല.

ഇന്ത്യയിൽ പെൻഷൻ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന മിക്ക സാമ്പത്തിക ആസൂത്രകരും സ്വർണ്ണ വിഹിതം 5% മുതൽ 15% വരെ നിലനിർത്താനാണ് നിർദ്ദേശിക്കുന്നത്, 40% അല്ലെങ്കിൽ 50% അല്ല. അതിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ വൈവിധ്യവൽക്കരണ നേട്ടം ശരിയായി ലഭിക്കില്ല. അതിനുമുകളിലാണെങ്കിൽ, ഇരുപത് മുപ്പത് ജോലി വർഷങ്ങളിൽ ഇക്വിറ്റി, കടപ്പത്രം, ആന്വിറ്റി-ലിങ്ക്ഡ് ഉപകരണങ്ങളുടെ മിശ്രിത പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നൽകുന്ന കൂട്ടുപലിശ നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടപ്പെടാൻ തുടങ്ങും.

ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട ചില കണക്കുകൾ

• 2020കളുടെ തുടക്കം വരെയുള്ള 20 വർഷങ്ങളിൽ, രൂപയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ സ്വർണ്ണം ഉറച്ചതെങ്കിലും അസമമായ വരുമാനം നൽകി, നല്ല വർഷങ്ങൾക്കൊപ്പം പല വർഷങ്ങളും നിശ്ചലമോ നെഗറ്റീവോ ആയ യഥാർത്ഥ വളർച്ചയോടെ കലർന്നിരുന്നു.
• വർഷം തോറും കൂടുതൽ അസ്ഥിരത കാണിച്ചെങ്കിലും, ഇക്വിറ്റി-ലിങ്ക്ഡ് പെൻഷൻ ഉപകരണങ്ങൾ പൂർണ്ണ 20-30 വർഷ കാലയളവുകളിൽ ചരിത്രപരമായി വേഗത്തിൽ കൂട്ടുപലിശ നേടിയിട്ടുണ്ട്, ഇതാണ് മിക്ക പെൻഷൻ ആസൂത്രണത്തിനും ആവശ്യമായ യഥാർത്ഥ കാലയളവ്.
• പണപ്പെരുപ്പ ആഘാതങ്ങളുടെ സമയത്ത് സ്വർണ്ണത്തിന് ഓഹരി വിപണികളുമായി ഏകദേശം പൂജ്യം പരസ്പര ബന്ധമുണ്ട്, കൃത്യമായി ആ സമയത്താണ് ശുദ്ധമായ ഇക്വിറ്റി-ഡെറ്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോക്ക് അധിക സന്തുലനം ആവശ്യമുള്ളത്.

അപ്പോൾ ബുദ്ധിപരമായ ഒരു മിശ്രിതം യഥാർത്ഥത്തിൽ എങ്ങനെയിരിക്കും?

നിങ്ങളുടെ പെൻഷൻ സമ്പാദ്യത്തെ മൂന്ന് വ്യത്യസ്ത ജോലികൾ ചെയ്യുന്ന മൂന്ന് കുട്ടകളായി കരുതുക. ഇക്വിറ്റിയും വളർച്ചാധിഷ്ഠിത ഉപകരണങ്ങളും ദശാബ്ദങ്ങളിലുടനീളം കൂട്ടുപലിശയുടെ ഭാരിച്ച ജോലി ചെയ്യുന്നു. കടപ്പത്രവും പെൻഷൻ-ലിങ്ക്ഡ്, വരുമാനം നൽകുന്ന ഉൽപ്പന്നങ്ങളും കോർപ്പസിനെ സംരക്ഷിക്കുകയും വിരമിക്കൽ അടുക്കുമ്പോൾ സ്ഥിരമായ പേയ്‌മെന്റുകൾ ആരംഭിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. സ്വർണ്ണം ഇവ രണ്ടിനുമൊപ്പം ഒരു ചെറിയ, സ്ഥിരതയാർന്ന പാളിയായി ഇരിക്കുന്നു, കറൻസി അല്ലെങ്കിൽ പണപ്പെരുപ്പ ആഘാതങ്ങൾ ഉണ്ടാകുമ്പോൾ മറ്റ് രണ്ടിനെയും താങ്ങിനിർത്തുന്നു.

മൂന്ന് കുട്ടകളിലും ഏതെങ്കിലും ഐച്ഛികമല്ല, ഏതെങ്കിലും മറ്റ് രണ്ടിനെയും ആധിപത്യം ചെലുത്തരുത്. 70% സ്വർണ്ണത്തിലുള്ള ഒരു വിരമിച്ച വ്യക്തി, യാതൊരു കുഷ്യനുമില്ലാതെ 70% ഇക്വിറ്റിയിലുള്ള ഒരാളെപ്പോലെ തന്നെ ഒരു മോശം ദശാബ്ദത്തിന് വിധേയനാണ്, വ്യത്യസ്തമായ രീതിയിൽ മാത്രം.

സ്വർണ്ണ-ലിങ്ക്ഡ് പെൻഷൻ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ എവിടെ യോജിക്കുന്നു

ഇതുകൊണ്ടാണ് സ്വർണ്ണ-ലിങ്ക്ഡ് പെൻഷനും സമ്പാദ്യ ഉൽപ്പന്നങ്ങളും പരമ്പരാഗത പെൻഷൻ പദ്ധതികളെ പൂർണ്ണമായി മാറ്റിസ്ഥാപിക്കാതെ ഒരു പ്രത്യേക ഇടം കണ്ടെത്തിയത്. ഭൗതിക സ്വർണ്ണം സൂക്ഷിക്കുന്നതിന്റെ ബുദ്ധിമുട്ടോ വാങ്ങലുകൾ സ്വയം സമയബന്ധിതമാക്കേണ്ട ആവശ്യമോ ഇല്ലാതെ, വർഷങ്ങളിലുടനീളം അച്ചടക്കത്തോടെ സ്വർണ്ണത്തിൽ നിക്ഷേപം കെട്ടിപ്പടുക്കാൻ ഇവ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, അതേസമയം ഇതിനെ മുഴുവൻ പദ്ധതിക്ക് പകരം വലിയ പെൻഷൻ പദ്ധതിയുടെ ഒരു ഘടകമായി നിലനിർത്തുന്നു. സ്ഥിരമായ സ്വർണ്ണ-ലിങ്ക്ഡ് സംഭാവന മറ്റ് പെൻഷൻ സമ്പാദ്യത്തിനൊപ്പം എങ്ങനെ വളരുമെന്ന് പരിശോധിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, വിഹിതം തീരുമാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് കണക്കുകൾ കാണാനുള്ള വേഗതയേറിയ മാർഗമാണ് ഗോൾഡ് പെൻഷൻ സേവിംഗ്സ് കാൽക്കുലേറ്റർ.

ചുരുക്കത്തിൽ

സ്വർണ്ണം ഇവിടെ വില്ലനല്ല, അത് തെറ്റിദ്ധാരണയുമല്ല. ഇതിനെ വൈവിധ്യമാർന്ന പെൻഷൻ പദ്ധതിയുടെ ഒരു ഭാഗത്തിന് പകരം അതിനുള്ള പകരക്കാരനായി കണക്കാക്കുന്നതാണ് തെറ്റിദ്ധാരണ. അതിനെ 5-15% പരിധിയിൽ നിലനിർത്തുക, അത് യഥാർത്ഥത്തിൽ നന്നായി ചെയ്യുന്ന ഇൻഷുറൻസ് ജോലി ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുക, ബാക്കി പോർട്ട്‌ഫോളിയോയെ വളരാൻ അനുവദിക്കുക. സ്വർണ്ണം പ്രധാനമാണെന്ന് നിങ്ങളുടെ മുത്തച്ഛൻ തെറ്റല്ല പറഞ്ഞത്. അതൊരു കാര്യം മാത്രമേ പ്രധാനമാകാവൂ എന്ന് അദ്ദേഹം ഒരിക്കലും പറഞ്ഞില്ല.